Acabei de perceber que a maioria das pessoas realmente não sabe como descobrir quanto vale a sua anuidade. Pode parecer chato, mas honestamente é uma coisa bastante importante se estiveres a pensar na reforma.

Então, aqui está o ponto - uma anuidade não é apenas um número. Tens o valor presente e o valor futuro, e eles são coisas totalmente diferentes. É basicamente um acordo que fazes com uma companhia de seguros, onde eles prometem pagar-te uma renda mais tarde. Tu dás dinheiro agora (quer seja de uma só vez ou ao longo do tempo) e eles devolvem em parcelas sempre que for conveniente.

O valor presente é como perguntar: quanto preciso de investir agora para obter a renda que quero no futuro? O valor futuro é o oposto - é quanto o teu dinheiro realmente valerá daqui a uns 10 anos, com base no quanto estás a investir e no crescimento que ele terá.

Aqui é que fica interessante. A taxa de desconto importa muito mais do que a maioria das pessoas pensa. Uma taxa mais baixa significa um valor presente mais alto. Uma taxa mais alta significa um valor presente mais baixo. É contraintuitivo à primeira vista, mas faz sentido quando pensas nisso.

Para calcular realmente o valor presente de uma anuidade, precisas de alguns elementos: o valor do pagamento por período, a taxa de juro, quantos períodos vais considerar, e se é uma anuidade ordinária (paga no final de cada período) ou uma anuidade antecipada (paga no início). Existe uma fórmula para cada uma.

Deixa-me dar-te um exemplo real. Digamos que esperas receber $7.500 a cada período durante 20 períodos de uma anuidade regular a 6% de juros. Inseres esses números na fórmula e o resultado será um valor presente de cerca de $86.000. Mas se for uma anuidade antecipada, ou seja, paga no início, com os mesmos números, o valor fica mais próximo de $91.000. O momento em que recebes o pagamento muda bastante a matemática.

Há também este conceito chamado valor do dinheiro no tempo, que vale a pena ter em mente. Basicamente, um dólar hoje vale mais do que um dólar daqui a 10 anos, por causa da inflação que o vai comer. Aquele mil dólares que recebes hoje? Compra muito mais do que o mesmo mil dólares daqui a uma década. Portanto, ao pensar no valor da anuidade, tens de considerar isso.

O valor futuro funciona de forma um pouco oposta ao valor presente. Taxas de juro mais altas aumentam o teu valor futuro, o que faz sentido - mais crescimento ao longo do tempo. Mas, novamente, a inflação trabalha contra ti, então aquilo que esperas em 10 anos não vai valer tanto quanto vale hoje.

Podes usar calculadoras online, folhas de cálculo, ou apenas as fórmulas, se gostas desse tipo de coisa. De qualquer forma, os inputs são os mesmos - valores de pagamento, taxas de juro, número de períodos e tipo de anuidade.

Por que isto importa? Porque saber como calcular os valores das anuidades dá-te realmente controlo sobre o teu planeamento de reforma. Muitas pessoas ignoram esses números e acabam por não se preparar devidamente. Talvez precises de trabalhar mais tempo, ajustar os teus objetivos de reforma, ou pensar de forma diferente sobre risco. Algumas percebem que precisam de assumir mais risco para atingir as metas, outras descobrem que não podem pagar-se de assumir riscos que estavam a planear. É uma coisa que muda completamente o teu plano assim que olhas para ela de perto.