Então queres fazer as tuas participações em criptomoedas realmente trabalharem para ti? Sim, existem formas legítimas de ganhar juros em criptomoedas além de simplesmente manteres e esperares que o preço suba. Deixa-me explicar o que aprendi ao observar a evolução deste espaço.

Primeiro, as pessoas dizem sempre que as criptomoedas não geram fluxo de caixa como ações ou obrigações. Isso já não é totalmente preciso. Tens duas estratégias principais: staking e empréstimos. Ambas permitem gerar rendimento passivo, embora tenham perfis de risco bastante diferentes.

Staking é a abordagem mais direta. Basicamente, bloqueias as tuas moedas e tornas-te um validador em blockchains de prova de participação como Cardano, Solana ou Polkadot. A rede recompensa-te por ajudar a garantir a sua segurança. Quando a Ethereum mudou de prova de trabalho para prova de participação há alguns anos, isso abriu oportunidades de staking para os detentores de ETH também. Quanto mais fazes staking, mais transações validas, mais recompensas ganhas. É bastante elegante, na verdade.

Agora, ganhar juros em criptomoedas através de empréstimos é outro caminho. Depositas as tuas moedas em contas que pagam juros em várias plataformas, semelhante a uma conta de poupança num banco. Algumas oferecem taxas variáveis, outras bloqueiam taxas fixas por períodos específicos, como certificados de depósito. Teoricamente, podes obter retornos de dois dígitos em APY desta forma.

Aqui é que tenho de ser honesto contigo. Em 2022, vimos várias plataformas de empréstimo importantes colapsar. A Voyager Digital entrou em falência. A BlockFi quase fechou. A Celsius congelou ativos dos clientes. E esse é o problema principal: estas plataformas muitas vezes atuam como fundos de hedge não regulados, a jogar com os depósitos, em vez de serem bancos conservadores. As altas taxas de juros que anunciam? Geralmente indicam que estão a assumir riscos enormes.

Os retornos do staking ou empréstimos podem certamente superar os Títulos do Tesouro dos EUA ou contas de poupança de alto rendimento tradicionais. Estamos a falar potencialmente de 5-15% de rendimento anual, comparado com os 4-5% que podes obter numa conta de poupança. E os juros acumulam-se ao longo do tempo, o que é poderoso para investidores de longo prazo.

Mas aqui está o problema: as criptomoedas não são seguradas pelo FDIC como os depósitos bancários. O quadro regulatório é basicamente inexistente. Não sabes realmente o que estas empresas de empréstimo estão a fazer com o teu dinheiro, porque não têm de divulgar isso. Além disso, o mercado de criptomoedas é extremamente volátil. O Bitcoin caiu 56% em 2022. O Ethereum caiu 67%. Portanto, mesmo que estejas a ganhar 15% de juros em criptomoedas, ainda podes estar profundamente no vermelho na tua posição global.

Entre staking e empréstimos, o staking é geralmente considerado a opção mais segura. Estás a participar diretamente na segurança da rede, em vez de confiar numa terceira parte com os teus fundos. Dito isto, os detalhes do staking variam de blockchain para blockchain, por isso faz a tua pesquisa.

Resumindo: ganhar juros em criptomoedas pode funcionar para investidores de longo prazo com alta tolerância ao risco que já decidiram que vão ficar neste espaço. Mas 2022 ensinou-nos que isto não é uma fonte de rendimento segura. É especulativo, é arriscado, e definitivamente não é para investidores conservadores. Sabe bem no que te estás a meter.