Tenho estado a explorar algo que a maioria das pessoas no mundo cripto e nos mercados tradicionais completamente ignora - a diferença entre ganhos de capital a curto e longo prazo e quanto isso realmente te custa. Sério, isto pode poupar-te dezenas de milhares se entenderes bem.

Então, aqui está a questão. Quando vendes um investimento com lucro, deves impostos sobre esse ganho. Bastante simples, certo? Mas aqui é onde a maioria dos traders erra - eles não percebem que há uma grande diferença na forma como esses impostos são calculados, dependendo de quanto tempo mantiveste o ativo.

Se vendes algo dentro de um ano após comprá-lo, isso é um ganho de capital a curto prazo. E é tributado como rendimento normal. Estamos a falar de taxas de imposto potencialmente entre 35-40% nas faixas mais altas. Mas se mantiveres esse mesmo ativo por mais de um ano antes de vender? Agora é um ganho de capital a longo prazo, e estás a olhar para apenas 15% na maioria dos casos. Isso não é uma pequena diferença.

Estava a falar com alguém sobre isto recentemente e eles literalmente não tinham ideia. Estavam a vender posições a cada poucos meses pensando que eram inteligentes, quando poderiam ter mantido um pouco mais e poupado uma fortuna. A matemática é louca quando pensas nisso - a diferença entre ganhos de capital a curto e longo prazo pode literalmente ser a diferença entre manteres os teus lucros ou entregares metade deles ao governo.

O que é interessante é que o teu estado também importa. Alguns estados não têm impostos sobre ganhos de capital - Alasca, Flórida, Texas, Wyoming, e alguns outros. Mas a maioria dos estados tem, e todos eles têm regras diferentes. Portanto, a tua conta total de impostos depende tanto das taxas federais como das estaduais.

Pesquisei o que os profissionais de impostos dizem sobre isto. O consenso geral é que a tributação de ganhos de capital está a tornar-se um foco maior para os governos que tentam financiar despesas. Algumas propostas têm circulado sugerindo que as taxas podem subir ainda mais. Mas a principal ideia dos especialistas é esta - não deixes que os impostos controlem as tuas decisões de trading. Faz trades com base nos fundamentos reais e na oportunidade, e trabalha com alguém que conheça estratégias fiscais para minimizar o que deves.

A jogada real aqui? Compreender ganhos de capital a curto e longo prazo antes de fazeres a tua jogada. Se estás a segurar algo que subiu bastante, às vezes esperar mais umas semanas ou meses pode literalmente poupar-te milhares em impostos. Isto não é aconselhamento financeiro, obviamente, mas vale a pena pensar nisso quando estás a planear a tua estratégia de saída. A maioria das pessoas não considera isto e acaba por deixar dinheiro na mesa.