Percebi algo interessante ao revisitar a ação do mercado no final de fevereiro. Enquanto os índices amplos estavam sendo fortemente afetados, o (S&P 500 caiu 0,9%, o Nasdaq caiu 3,4%), certos investimentos alavancados tiveram um desempenho absolutamente extraordinário. As melhores escolhas de ETFs naquele mês foram realmente bastante imprevisíveis se soubesse onde procurar.

Duas coisas principais impulsionaram os vencedores. Primeiro, havia esse pânico de IA que se espalhava pelo mercado - todos de repente preocupados com a automação substituindo empregos. O anúncio da ferramenta Claude da Anthropic assustou as pessoas com sistemas legados ficando obsoletos, o que provavelmente foi a razão pela qual a IBM foi completamente destruída, caindo 23,7% no mês. Segundo, as tensões geopolíticas com o Irã aumentaram bastante. Exercícios militares no Estreito de Hormuz, além de ataques dos EUA, fizeram os mercados de petróleo saltar.

Então, aqui está o que realmente teve desempenho. As ações sul-coreanas de semicondutores ficaram absolutamente loucas - o Direxion MSCI Daily South Korea Bull 3X subiu cerca de 96%. Faz sentido quando você pensa nisso, Samsung e SK Hynix aproveitando a onda de demanda por chips de IA. Energia foi outro vencedor óbvio, com o caos geopolítico impulsionando o petróleo para cima. O ETN de petróleo alavancado 3X ganhou 34,6%, enquanto até o fundo de petróleo sem alavancagem acrescentou 8,8%. As utilities também tiveram uma boa corrida, com ganhos de 34%, graças à demanda por energia em centros de dados. Industriais também não ficaram muito atrás.

Se você estava procurando as melhores oportunidades de ETF durante esse período, o fio condutor era bem claro - ou você aproveitava o boom de semicondutores/IA ou capturava a alta do petróleo impulsionada pelas tensões no Oriente Médio. Os lucros da NVIDIA provavelmente ajudaram o sentimento também. De qualquer forma, é interessante como tanto alfa estava presente nesses investimentos alavancados se você entendesse o que realmente movia os mercados naquele mês.