Tenho vindo a investigar ETFs de mineração de ouro recentemente e queria partilhar o que descobri. Com toda a incerteza macroeconómica e preocupações com a inflação, notei que mais pessoas procuram exposição a metais preciosos sem realmente possuir o material físico. É aí que estes fundos se tornam úteis.

Reduzi as opções a três alternativas sólidas que vale a pena acompanhar. O RING é interessante porque acompanha empresas globais de mineração de ouro e tem uma taxa de despesa super baixa de 0,39%, o que certamente ajuda nos teus retornos. Está a subir 16,47% no último ano, e os analistas estão bastante otimistas com uma classificação de Compra Moderada e um potencial de valorização de cerca de 11,4% a partir dos preços atuais. O fundo detém 38 posições, incluindo nomes importantes como a Newmont Mining, Agnico-Eagle e Barrick Gold, que representam quase 45% da carteira.

Depois há o GDXJ, que foca em mineradoras de ouro de menor capitalização, entre $300 milhões e $2 bilhões. Este é mais agressivo, com 89 holdings e significativamente mais ativos sob gestão, de 5,21 mil milhões de dólares. Tem um desempenho semelhante ao de início de ano, com 16,36%, e também possui consenso de Compra Moderada. A meta de valorização situa-se em torno de 14,3% daqui. As principais posições incluem Kinross Gold, Pan American Silver e Alamos Gold.

A terceira opção é o SGDJ, que adota uma abordagem diferente ao focar em produtores juniores com forte crescimento de receitas. É o menor dos três, com 123,59 milhões de dólares em ativos, mas ainda assim apresenta ganhos anuais sólidos de 14,36%. A meta de preço sugere um potencial de valorização de 24,7%, o que é bastante atrativo. As principais posições incluem Seabridge Gold, McEwen Mining e Victoria Gold Corp.

Todos os três ETFs de mineração de ouro mostraram fluxos líquidos positivos no último ano, o que sugere que o dinheiro institucional ainda está a entrar neste setor. Se procuras acrescentar uma exposição defensiva à tua carteira sem o incómodo de armazenar ouro físico, estes fundos de mineração de ouro valem certamente a pena de serem investigados mais a fundo. Cada um tem perfis de risco-retorno diferentes, dependendo de queres estabilidade de grande capital ou potencial de valorização de mineradoras juniores.