Acabei de ter uma ideia sobre algo que tem me incomodado no mundo financeiro. Estamos com mais de $20 triliões em cobertura de seguro de vida nos EUA, o que é louco quando você pensa nisso. Mas aqui é o que realmente me incomoda - uma grande parte disso é seguro de vida permanente, e honestamente, para a maioria das pessoas, isso simplesmente não é a melhor escolha.

Continuo vendo pessoas ficarem presas a apólices permanentes e é frustrante porque estão pagando demais, como loucos. A razão pela qual o seguro de vida permanente acaba sendo uma péssima negociação para a pessoa comum se resume a algumas coisas. Primeiro, os retornos de investimento são simplesmente terríveis. Essas apólices vêm com um componente de valor em dinheiro que parece bom no papel, mas na prática tem um desempenho inferior ao de simplesmente investir esse dinheiro você mesmo.

Depois, há a armadilha da acessibilidade. Quase 88% das apólices de vida universal - que é um tipo de cobertura permanente - nunca pagam uma indenização. Pense nisso por um segundo. Por quê? As pessoas não conseguem acompanhar os prêmios. Você passa por uma fase difícil financeiramente, perde o emprego ou simplesmente decide que a apólice não vale mais a pena, e de repente tudo expira. Todos esses prêmios que você pagou? Perdidos. Direto para o resultado financeiro da seguradora.

O seguro de vida temporário resolve esse problema muito melhor. É mais barato, cobre você quando realmente precisa - quando você é jovem e sua família depende da sua renda - e se você viver além do prazo, ótimo, você não precisava dele. O problema do seguro de vida permanente é que ele deveria te cobrir para sempre, mas a maioria das pessoas não mantém isso para sempre, de qualquer forma. A taxa de cancelamento é na verdade tão alta quanto a do temporário, mas com o temporário isso é aceitável porque é temporário. Com o permanente, é um desastre.

Outra coisa que me incomoda: os agentes de seguros têm comissões enormes para empurrar essas apólices permanentes complexas. Vida universal variável com benefícios anuitizados? Sou um agente licenciado e até eu tive que ler duas vezes. A maioria dos consumidores não entende o que está comprando, então eles simplesmente seguem a recomendação do agente. A indústria sabe disso e conta com isso.

Então, quando é que o seguro de vida permanente realmente faz sentido? Honestamente, quase nunca para pessoas comuns. Você precisaria ter esgotado seu 401(k) e Roth IRA primeiro - que são veículos de investimento muito melhores de qualquer forma. Você precisaria de certeza absoluta de que nunca vai deixar a apólice expirar. E mesmo assim, é realmente só para pessoas de alta renda que lidam com planejamento de imposto sobre herança.

Se você já está preso a uma apólice permanente, não deixe ela simplesmente expirar. Você pode resgatá-la pelo valor em dinheiro ou até vendê-la para um investidor terceiro através do que chamam de life settlement. Você receberia talvez 20% do valor do benefício de imediato, e o investidor assume a partir daí.

Resumindo: o seguro de vida temporário é a resposta para quase todo mundo. É acessível, faz o trabalho, e você não está jogando dinheiro fora em algo que não entende. As razões pelas quais o seguro de vida permanente falha para a maioria das pessoas ficam bem claras quando você olha para os números. Faça um favor a si mesmo e pense bem no que realmente precisa antes de assinar qualquer coisa.