Então, tenho visto bastante burburinho em torno da opinião do Dave Ramsey sobre planeamento de reforma, e honestamente é bastante louco em comparação com o que a maioria das pessoas realmente segue. Em vez da regra padrão de 4% de retirada, ele está a promover uma regra de reforma de 8% onde, teoricamente, viveria disso do seu portefólio a cada ano. A matemática soa bem na teoria — se as suas ações tiverem uma média de retorno de 10-11%, cobre a sua retirada de 8% mais a inflação. Mas aqui é onde fica sério.

A abordagem do Ramsey assume que está a sentar-se numa grande poupança e pode retirar confortavelmente 8% anualmente. O problema é que a maioria das pessoas não está nessa posição. Os números são bastante preocupantes quando olhamos para as poupanças de reforma reais. A família média tem cerca de 87.000 dólares poupados para reforma. Os Millennials têm uma média de talvez 67.300 dólares em 401(k) e 25.000 dólares em IRAs. A Geração Z é ainda mais baixa. Estas cifras fazem a regra do Ramsey parecer mais uma fantasia do que um conselho prático para a pessoa comum.

Agora, não estou a dizer que a regra de 8% é completamente irrealista. Pode realmente funcionar se estiver a reformar-se muito mais tarde, por exemplo, na casa dos 70 anos. Isso dá-lhe menos tempo na reforma e significa um cheque do Seguro Social maior, o que muda bastante as contas. Também precisaria de encontrar algo como um fundo fechado com um rendimento constante de 8%, o que não é exatamente fácil de encontrar de forma consistente. E isso antes de falarmos sobre o que acontece quando o mercado desce em certos anos — retirar montantes fixos de um portefólio em declínio só acelera a perda do seu capital.

Aqui está o que acho que é negligenciado em muitas dessas discussões sobre reforma: quer esteja a seguir a abordagem agressiva do Dave Ramsey ou a ser mais conservador com a sua taxa de retirada, a verdadeira questão é que a maioria das pessoas precisa de resolver a sua base financeira primeiro. Isso muitas vezes significa eliminar dívidas de cartão de crédito e construir poupanças reais antes de se preocupar com taxas de retirada. Não pode seguir nenhuma regra de reforma se não tiver as suas finanças em ordem primeiro. A regra dos 4% funciona para mais pessoas porque foi feita para longevidade e volatilidade do mercado, mas nenhuma regra funciona se não tiver a poupança inicial.