Tenho revisto os dados de mercado de 2023 e é impressionante ver quanto a divisão entre vencedores e perdedores naquele ano foi grande. A recuperação tecnológica foi absolutamente insana - Nvidia subiu quase 190% enquanto a Meta recuperou-se bastante, com 138%. Tesla, AMD, Palo Alto Networks - basicamente qualquer coisa no setor de semicondutores ou software simplesmente gerou dinheiro na primeira metade. Até as linhas de cruzeiro tiveram um momento inesperado, com Carnival e Royal Caribbean ambos com ganhos superiores a 100%.

Mas aqui é que fica interessante. Por outro lado, houve algumas ações absolutamente brutais que 2023 tinha para oferecer como as piores performances. A crise bancária atingiu forte - Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic foram a zero. Desapareceram completamente. Além dos bancos, alguns nomes de saúde e energia também foram destruídos. Moderna caiu 32%, Enphase Energy despencou 37%, e várias ações financeiras como KeyCorp e Zions Bancorp perderam mais de 40% do seu valor.

As ações com pior desempenho em 2023 realmente mostraram o quão concentrada foi a recuperação. Tipo, o S&P 500 subiu 14% no geral naquele primeiro semestre, mas a distribuição foi extremamente desigual. Ou você pegava a onda de IA/tecnologia ou ficava preso segurando ações de setores castigados. Advance Auto Parts foi demolida com uma queda de -51%. É um daqueles anos que te lembra o quanto a rotação de setores importa.

Olhando para trás, as ações com pior desempenho em 2023 ensinaram uma lição sobre diversificação. Bancos, energia, saúde - esses não eram investimentos especulativos, eram supostamente posições estáveis. Ainda assim, foram as mais atingidas. Enquanto isso, o Nasdaq subiu mais de 30%, apenas aproveitando o momentum das mega-cap tech. Faz você pensar onde estavam escondidos os riscos reais.