Tenho vindo a analisar oportunidades de rendimento recentemente e, honestamente, o ambiente atual do mercado está a forçar os investidores a procurar rendimentos decentes mais profundamente. O S&P 500 está basicamente a pagar quase nada, cerca de 1,1%, por isso, se estás a sério sobre rendimento de dividendos, precisas de olhar além do índice.

Encontrei quatro ações que estão a pagar atualmente 4% ou mais, e o que é interessante é que todas têm um histórico comprovado de aumento de pagamentos ano após ano. Estas não são situações passageiras nem de ocasião.

A Chevron está com um rendimento de 4,4% e aqui é o que chamou a minha atenção - eles aumentaram o dividendo por 38 anos consecutivos. Isso é impressionante, considerando a volatilidade do setor petrolífero. Têm um dos custos de breakeven mais baixos do setor, cerca de $30 por barril, além de um balanço sólido. Acabaram de concluir alguns grandes projetos de capital e de fechar a aquisição da Hess, o que deve realmente impulsionar o fluxo de caixa livre no futuro. Esse é o tipo de base que se quer ver para um crescimento sustentável de dividendos.

A Enbridge é uma outra história, com um rendimento de 5,8%. A empresa canadense de oleodutos tem aumentado o seu pagamento há três décadas consecutivas. O que torna esta atraente é a estabilidade - 98% dos seus lucros vêm de contratos fixos e acordos de custo de serviço. Têm bilhões em projetos de expansão agendados até 2029, o que deve suportar um crescimento de fluxo de caixa de 3 a 5% ao ano. Isso oferece uma visibilidade real para o crescimento dos dividendos.

A Invitation Homes chamou minha atenção por uma abordagem diferente em ações de dividendos mensais. É uma REIT com um rendimento de 4,1% que tem aumentado os pagamentos todos os anos desde que abriu capital em 2017. Possuem alugueres de casas unifamiliares em mercados de trabalho fortes, portanto, a renda de aluguer é bastante duradoura. Estão a comprar ativamente novas propriedades - mais de 1.800 casas na fila de construtores. Essa expansão de portfólio, combinada com o aumento dos alugueres, deve manter o crescimento do dividendo.

Por fim, há a Main Street Capital, que é honestamente uma das jogadas de alto rendimento mais criativas. É uma BDC que oferece 7,2% de rendimento através de uma combinação de pagamentos mensais de dividendos mais bônus trimestrais suplementares periódicos. A parte mensal é sustentável e nunca foi cortada - na verdade, aumentou 132% desde a sua oferta pública inicial em 2007. Os pagamentos suplementares são a cereja no topo, variando com os lucros. A empresa empresta a pequenas empresas privadas, por isso, a receita de juros financia tudo.

O que une todas estas quatro ações é que estão realmente a pagar dinheiro em um ambiente de baixo rendimento, e mais importante, todas demonstraram a capacidade de aumentar esses pagamentos ao longo do tempo. Quer estejas a olhar para infraestrutura energética, imobiliário ou finanças especializadas, estas ações de dividendos mensais e oportunidades de alto rendimento valem uma consideração séria se o teu objetivo for rendimento.