Tenho pensado bastante sobre como construir uma carteira mais defensiva, e a saúde continua a parecer um dos setores mais inteligentes a considerar. A questão da saúde é que a procura permanece bastante consistente independentemente do que acontece no mercado mais amplo. As pessoas precisam de serviços médicos em bons e maus momentos, e é por isso que tantos investidores a veem como uma aposta de estabilidade.

Se procura obter exposição ao setor de saúde sem escolher ações individuais, os fundos mútuos fazem honestamente muito sentido. Você obtém diversificação incorporada e gestão profissional, o que alivia a pressão de tentar cronometrar posições individuais. Provavelmente é por isso que os melhores fundos mútuos de saúde tendem a atrair investidores sérios.

Tenho analisado três fundos que consistentemente ocupam os primeiros lugares na sua categoria. O Fundo de Biotecnologia do Fidelity Advisor foca em empresas de biotecnologia e tem proporcionado retornos sólidos - cerca de 10,6% anualizados nos últimos cinco anos. Desde abril passado, detinha 82 posições diferentes, com uma parte significativa na ABBVIE. Se quiser mais exposição ao ecossistema de saúde mais amplo, além da biotecnologia, o fundo Fidelity Select Health Care também vale a pena considerar. É mais diversificado em toda a cadeia de valor da saúde e tem retornado cerca de 4,2% ao ano ao longo de três anos, com uma taxa de despesa bastante razoável de 0,63%.

Depois há o Vanguard Health Care Fund, que adota uma abordagem semelhante, mas com a sua própria metodologia de seleção. Tem retornado cerca de 4,1% ao ano ao longo de cinco anos e tem uma gestão consistente desde 2023. Todos estes três melhores fundos mútuos de saúde têm históricos sólidos e o tipo de suporte analítico que desejará antes de comprometer capital.

As diferenças de desempenho são interessantes - a biotecnologia obviamente apresenta mais volatilidade, mas potencial de retorno mais elevado, enquanto os fundos de saúde mais amplos oferecem retornos mais estáveis. Depende da sua tolerância ao risco e de quanta diversificação de carteira já possui. Se a exposição à saúde for algo que está a faltar, estes três são pontos sólidos para começar a procurar.