Como tem evoluído recentemente a MSTR, e como fazer long na MSTR na Gate TradFi?

Recentemente, o MSTR (MicroStrategy Inc - Classe A) tem registado uma atenção crescente no mercado de criptomoedas, com o preço das ações a recuperar mais de 60% desde o ponto mais baixo em fevereiro. Segundo dados da Gate TradFi, até 20 de abril, o MSTR estava cotado a 166,3 dólares, com uma subida de 12% nas últimas 24 horas. Por que razão o MSTR está tão forte? Como participar de forma eficiente na tendência de alta do MSTR na plataforma Gate?

Por trás da forte recuperação do MSTR: análise de três forças motrizes

Força motriz 1: Recuperação do preço do Bitcoin, retorno ao lucro na posição

O MSTR (anteriormente MicroStrategy) é a empresa cotada que detém o maior número de Bitcoins no mundo, tendo a sua cotação altamente correlacionada com o preço do Bitcoin. Até 20 de abril, o preço do Bitcoin manteve-se próximo dos 74.300 dólares, recuperando significativamente desde a baixa de fevereiro. A empresa atualmente detém 780.897 Bitcoins, com um custo médio de aproximadamente 75.577 dólares.

Força motriz 2: Efeito de alavancagem de 5 vezes amplifica a subida

O MSTR é essencialmente um ativo de “Bitcoin alavancado”. Dados recentes mostram que o aumento semanal do MSTR (29,5%) superou de longe o aumento do Bitcoin no mesmo período (5,7%), com um coeficiente beta implícito próximo de 5,2 vezes. Isto significa que, quando o Bitcoin sobe 1%, o MSTR tende a subir cerca de 5%. Mas este efeito de alavancagem é bidirecional — no início do ano, quando o Bitcoin caiu 36%, o MSTR também caiu 44%.

Força motriz 3: Expectativa de aumento contínuo e otimismo das instituições

Recentemente, os altos executivos da empresa publicaram nas redes sociais indicações de “pensar maior”, e o balanço da empresa ainda possui cerca de 2,25 mil milhões de dólares em caixa, com uma relação de alavancagem líquida de apenas 10%. O mercado espera que a empresa continue a aumentar a sua posição em Bitcoin. Quanto às instituições, segundo dados da Barchart, os analistas mantêm uma classificação de “forte compra” para o MSTR, com um preço-alvo médio de cerca de 359 dólares, o que representa potencial de mais do que duplicar o valor atual.

Como fazer long na Gate TradFi com o MSTR: guia completo para operações com o contrato MSTRX

A plataforma Gate lançou o contrato perpétuo MSTRX (produto tokenizado de ações MicroStrategy), permitindo aos utilizadores fazerem operações de compra e venda com USDT, com até 10 vezes de alavancagem, e suporte para negociações 24/7. A seguir, os passos detalhados:

Primeira etapa: fazer login na Gate e aceder à secção xStocks

Após fazer login na conta Gate, selecione a secção “xStocks” na barra de navegação superior, onde poderá ver todos os ativos de ações tokenizadas suportados, incluindo o MSTRX (contrato de ações tokenizadas MicroStrategy).

Segunda etapa: escolher o par de negociação e a alavancagem

Na secção xStocks, mude para a aba “Contratos”, escolha o par MSTRX/USDT e selecione uma alavancagem entre 1 e 10 vezes, de acordo com a sua tolerância ao risco. As operações de contrato usam USDT para liquidação, com o sistema a calcular lucros e perdas em USDT, e permite fechar posições a qualquer momento.

Terceira etapa: abrir uma posição “long”

Quando se espera que o preço do MSTR continue a subir, escolha a direção “long”, insira a quantidade de abertura e defina a margem. Recomenda-se também definir um preço de stop-loss para controlar o risco de queda.

Vantagens principais de fazer long no MSTR

1. Negociação 24/7: ao contrário do mercado tradicional de ações nos EUA, que funciona apenas em horários específicos nos dias úteis, o contrato MSTRX na Gate suporta negociações contínuas, permitindo responder ao mercado a qualquer momento.

2. Aumento de lucros com alavancagem: o MSTR já é um ativo alavancado de Bitcoin, e ao aplicar alavancagem adicional, pode-se ampliar ainda mais os ganhos em alta.

3. Participação com baixo limite: suporta negociação de frações de ações, com unidades mínimas de 0,0001, sem necessidade de comprar ações inteiras.

Aviso de risco e recomendações de gestão de posição

Embora fazer long no MSTR possa oferecer ganhos potencialmente elevados, os riscos também não devem ser subestimados. Primeiramente, a alavancagem de 5 vezes do MSTR em relação ao Bitcoin é bidirecional — se o Bitcoin recuar, a queda do MSTR será amplificada. Além disso, a alavancagem em contratos aumenta ainda mais o risco de perdas, podendo levar à liquidação se o mercado for altamente volátil. Além disso, a empresa continua a emitir obrigações convertíveis e ações preferenciais para financiar compras de Bitcoin, o que pode diluir os acionistas existentes.

Recomendação de posição: para investidores que acreditam na tendência de médio prazo do Bitcoin e desejam ampliar os ganhos, pode-se considerar estabelecer posições longas com alavancagem de 1 a 3 vezes, controlando rigorosamente a exposição a não mais de 10-20% do capital total, e definindo limites claros de stop-loss.

Resumo

O desempenho recente do MSTR tem sido forte, com uma recuperação de mais de 60% desde a baixa de fevereiro, e um aumento semanal de 29,5%. A combinação do efeito de alavancagem de 5 vezes em relação ao Bitcoin com a expectativa de aumento contínuo da posição da empresa constitui o principal motor desta subida. A classificação dos analistas mantém-se como “forte compra”, com um preço-alvo médio de 359 dólares. Para quem deseja participar nesta tendência, a plataforma Gate oferece o contrato perpétuo MSTRX, com negociação 24/7 e até 10 vezes de alavancagem, como uma ferramenta conveniente para fazer long. Mas lembre-se: a alavancagem é uma espada de dois gumes. Recomenda-se ajustar a posição de acordo com a sua tolerância ao risco e sempre implementar uma gestão de risco adequada.