Tenho acompanhado bastante o espaço das ações de realidade aumentada recentemente, e há algo que vale a pena prestar atenção aqui. O mercado está claramente mudando o foco de VR para AR porque, sejamos honestos, a AR realmente se encaixa na forma como as pessoas vivem e trabalham no dia a dia. Estamos falando de educação, varejo, saúde, defesa—setores reais com demanda real. O que é interessante é que as empresas que se posicionam nesse espaço não estão apostando tudo na AR. Elas têm fontes de receita diversificadas, o que significa menos risco se a adoção demorar mais do que o esperado.

Deixe-me explicar três estratégias que valem a pena considerar. A Apple tem recebido críticas por jogar pelo seguro com atualizações incrementais de produtos, mas o seu impulso na computação espacial é diferente. Sim, o Vision Pro ainda não conquistou o grande público mainstream, mas esse é justamente o ponto. A Apple mostra que entende para onde o mercado está caminhando e está disposta a iterar até os custos baixarem. Lembre-se de como fizeram isso com o iPad e o iPhone—refinamentos graduais, modelos de orçamento no final. Se seguirem esse roteiro com AR, você pode estar diante de uma oportunidade sólida de ação de realidade aumentada em uma empresa que já é lucrativa e consolidada.

Depois, temos a Lenovo. A maioria das pessoas pensa nela como a fabricante de laptops acessíveis, mas ela está silenciosamente fazendo movimentos no espaço de AR empresarial. Eles têm o ThinkReality A3—um headset dedicado feito para manufatura e engenharia. Sobreposições em tempo real, instruções de treinamento, ferramentas de colaboração de design. Isso não é hype de AR para consumidores; é hardware feito sob medida para resolver problemas reais de negócios. Com o mercado chinês de AR esperado atingir US$ 12,4 bilhões até 2029, a vantagem doméstica da Lenovo é difícil de ignorar. Essa estratégia de ação de realidade aumentada é particularmente atraente porque eles não estão tentando atingir o mainstream ainda—estão construindo credibilidade primeiro no setor empresarial.

A Meta está nesse jogo há mais tempo do que a maioria, embora seu progresso tenha sido mais bagunçado. A parceria com os óculos Ray-Ban AR com a EssilorLuxottica parecia promissora no papel, mas a adoção tem sido lenta. Zuckerberg fala bastante sobre a próxima geração sendo um "grande negócio", mas não vemos versões para consumidores até 2027. Isso é uma longa espera. Ainda assim, se você pensa a longo prazo sobre exposição a ações de realidade aumentada e acredita que a Meta vai eventualmente decifrar o código de AR para consumidores, comprar agora significa entrar cedo em uma jogada que pode durar vários anos.

O fio condutor aqui? Essas não são apostas puras em AR—são empresas estabelecidas com poder de ganhos reais explorando onde a próxima onda de experiência do usuário pode chegar. Se a AR se tornar tão ubíqua quanto os smartphones ainda está por ver, mas ter posições em empresas que estão ativamente desenvolvendo a tecnologia parece uma estratégia razoável de portfólio para os próximos anos.