Tenho pensado em algo ultimamente que a maioria das pessoas passa demasiado rápido. Quando olham para investimento, devem primeiro fazer algumas perguntas básicas antes de realmente comprometerem dinheiro. Sério, vejo tanta gente entrar sem fazer esta lista mental.

Então, aqui está o ponto sobre tolerância ao risco. Não é apenas um conceito abstrato que o seu consultor financeiro lança por aí. Na verdade, molda tudo sobre o seu portefólio e como você vai se sair ao longo do tempo. Mas, honestamente, a maioria das pessoas não se senta e realmente pensa no que isso significa para elas pessoalmente.

Deixe-me explicar três perguntas que realmente importam.

Primeira: como você reage quando as coisas mudam? Não estou a falar de mudanças na vida, quero dizer movimentos do mercado. Quando vê os preços a oscilar fortemente, especialmente durante aquelas vendas brutais, o que acontece? Você mantém a calma ou isso atrapalha o seu sono? Se assistir ao ruído diário te deixa ansioso, provavelmente és alguém que deve ficar com investimentos mais estáveis. Não há nada de errado nisso. Mas se a volatilidade te estressa a ponto de afetar a tua qualidade de vida, então encher-se de ativos voláteis só vai causar problemas.

Agora, algumas pessoas são diferentes. Elas realmente ficam entusiasmadas com o movimento do mercado. Vêem as oscilações como oportunidades. Esses tipos tendem a ter uma personalidade que gosta da adrenalina e consegue lidar com os altos e baixos rumo aos seus objetivos de longo prazo. Quando olhas para investimento, deves primeiro perguntar-te qual desses tipos realmente és, não qual achas que deverias ser.

Segunda pergunta é sobre os teus objetivos reais. Por que estás a investir em primeiro lugar? Estás a pensar na reforma daqui a décadas, ou precisas deste dinheiro em breve? O teu prazo muda tudo. Se tens décadas pela frente, o teu dinheiro tem tempo para recuperar de quedas. Investidores mais jovens, especialmente, podem suportar períodos difíceis melhor. Isso significa que podem assumir posições mais agressivas. Mas se já estás aposentado ou perto disso, provavelmente queres garantir retornos estáveis em vez de arriscar uma grande perda.

A pesquisa da Universidade de Utah sobre isso é interessante. Pessoas mais jovens literalmente têm mais tempo para recuperar. Isso é matemática. A tua situação determina o que realmente faz sentido para ti.

Última coisa: quanto realmente entendes do que estás a comprar? Este é o ponto que as pessoas mais ignoram. Podes passar de fundos index básicos a derivados complexos. Mas aqui está a regra que sigo: só investe em coisas que realmente entendes. Se não consegues explicar o que possuis e porquê, é um sinal de alerta. A maioria das pessoas que está a começar deve ficar com fundos index diversificados que correspondam aos seus objetivos. Não há vergonha nisso.

Quando olhas para investimento, deves primeiro perguntar-te se realmente compreendes no que estás a entrar. Porque a realidade é simples. Risco maior pode significar retornos maiores, mas também mais volatilidade e perdas potenciais. Risco menor significa aceitar ganhos menores, mas dormir melhor à noite. Ambas as abordagens funcionam. Só precisas escolher aquela que realmente se encaixa na tua situação, não a que parece boa no papel.