Acabei de olhar para o mercado e pensar em quais ações são boas para comprar agora se estiver com algum dinheiro disponível. Há definitivamente um punhado de nomes que chamaram minha atenção, especialmente com tudo o que está a acontecer no espaço de IA neste momento.

A Nvidia é a óbvia, de que todos estão a falar. Eles são literalmente as ferramentas essenciais de todo este boom de IA - todos que constroem precisam das suas GPUs. Sim, a ação já subiu bastante, mas a Wall Street ainda prevê um crescimento enorme pela frente. Mesmo com toda a conversa sobre uma bolha de IA, acho que as pessoas estão a perder o ponto. A Nvidia ganha de qualquer forma porque detém a camada de infraestrutura. É por isso que ainda acho que é uma das ações a considerar se estiver a pensar em quais ações são boas para comprar agora.

Depois há a Broadcom. A maioria das pessoas não percebe que eles estão a desafiar de forma inteligente o domínio da Nvidia. Em vez de competir diretamente com GPUs, eles estão a atacar os hiperescaleadores de IA com chips personalizados - ASICs que são otimizados para cargas de trabalho específicas. O que acontece é que esses chips podem superar as GPUs em certos trabalhos e custam menos. Isso é enorme quando se fala de empresas com orçamentos ilimitados a tentar maximizar a eficiência. Espera-se que a receita dos seus chips de IA duplique este ano, o que é absolutamente louco.

A TSMC é a jogada se quiseres exposição ao desenvolvimento de IA sem escolher lados. Eles são a única fundição com capacidade e tecnologia para fabricar chips em grande escala para empresas como Nvidia e Broadcom. Portanto, não importa quem ganhe as guerras das GPUs, a TSMC está a lucrar. As projeções mostram que os gastos com IA vão manter-se elevados até 2030, o que significa que há uma longa trajetória aqui. É por isso que acho que a TSMC deve estar em qualquer lista de ações boas para comprar agora.

A Microsoft é interessante porque está a jogar dos dois lados - tem o Azure a crescer loucamente (39% YoY no último trimestre) e também está a investir fortemente em infraestrutura de IA. A ação foi bastante penalizada recentemente, e agora está a negociar a avaliações que não víamos há algum tempo. Essa espécie de recuo, com fundamentos sólidos, geralmente cria oportunidades. O Azure ainda tem uma enorme carteira de pedidos, então a história de crescimento ainda não acabou.

Olha, se estás a tentar descobrir quais ações são boas para comprar agora neste ambiente, estes quatro continuam a surgir por uma boa razão. Estão todos posicionados para beneficiar do enorme investimento em IA que está a acontecer neste momento. Não estou a dizer que é garantido, mas as probabilidades parecem bastante boas para mim.