Acabei de analisar as últimas participações da Berkshire Hathaway e há coisas fascinantes aqui que valem a pena discutir.

Então, o portfólio de Warren Buffett está em torno de $313 bilhões em 46 ações, e honestamente, a concentração é selvagem. As suas 10 principais participações representam mais de 82% de tudo. A Apple sozinha tem $75,9 bilhões - quase um quarto de todo o portfólio. American Express com $54,6 bilhões, Bank of America com $32,2 bilhões, Coca-Cola com $27,6 bilhões. Isto não é diversificação no sentido tradicional; é convicção em algumas ideias centrais.

O que mais me impressiona é quanto tempo ele mantém algumas dessas ações. American Express e Coca-Cola estão na carteira da Berkshire há literalmente décadas. Esse é o tipo de pensamento de longo prazo que a maioria de nós fala, mas nunca realmente executa. Ele também é fortemente investido em ações de dividendos - Moody's, Chevron, Occidental Petroleum aparecem entre as principais participações.

Depois, temos o segundo nível - 14 ações que representam cerca de 15% do portfólio. Algumas posições mais recentes aqui, como Chubb Limited e UnitedHealth Group. E depois o restante espalhado por 22 apostas menores, totalizando menos de 3%, mas ainda valendo quase $10 bilhões. Mesmo as posições 'pequenas' de Buffett são enormes.

Mas aqui está o que é realmente interessante - e honestamente pode ser o maior ponto de discussão - a Berkshire está com $344,1 bilhões em dinheiro. Isso é MAIS do que o valor total do portfólio de ações. Pense nisso por um segundo. Mais dinheiro do que ações. No mercado de hoje, isso é um movimento audacioso. Alguns diriam que mostra disciplina e paciência. Outros podem se perguntar que oportunidades ele está esperando ou se está sendo demasiado cauteloso.

Buffett é famoso por sua disciplina - não pagar demais, esperar pelo momento certo. E claro, para a maioria de nós investidores comuns, a estratégia melhor provavelmente é apenas manter-se investido e fazer média de custo em dólar, em vez de tentar cronometrar o mercado. Mas quando você gerencia centenas de bilhões, o cálculo muda.

A abordagem do portfólio de Buffett definitivamente vale a pena estudar se você pensa em construir riqueza a longo prazo. Seja você de acordo ou não com sua recente acumulação de caixa, há claramente um método por trás disso.