Tenho pensado em algo que não recebe atenção suficiente nas conversas sobre investimento - as taxas de despesa. Tipo, a sério, as pessoas obsessam-se em escolher a próxima ação em alta, mas ignoram as taxas que silenciosamente corroem os seus retornos ano após ano.

Aqui está a questão: uma taxa de despesa é basicamente o que pagas anualmente para ter o teu dinheiro gerido. Cobre taxas de gestão, custos administrativos, toda aquela parte operacional. Representa uma percentagem dos ativos do teu fundo. Parece pouco, certo? Mas é aí que as pessoas se enganam.

Fiz as contas recentemente e é meio louco. Toma 10.000 dólares investidos com retornos anuais de 8%. Com uma taxa de despesa de 1%, estás a olhar para cerca de 40.000 dólares após 20 anos. Mesmo investimento, mesmos retornos, mas com uma taxa de despesa de 0,1%? Terias cerca de 43.000 dólares. São 3.000 dólares de diferença por cortar as taxas em menos de 1%. Quanto mais tempo estiveres na jogada, pior fica essa diferença.

Este é o efeito de composição de que as pessoas falam. Funciona de duas formas - juros compostos são teu amigo quando estás a ganhar, teu inimigo quando estás a pagar através de taxas. Ao longo de décadas, uma taxa de despesa elevada destrói completamente os teus retornos.

Existe um mito que circula de que fundos caros rendem melhor por causa de uma gestão superior. Os dados não apoiam isso. Fundos de baixo custo consistentemente superam os mais caros ao longo do tempo. Ponto final.

A boa notícia? A competição no espaço dos ETFs tem sido brutal ultimamente. Os emissores estão numa verdadeira guerra de taxas, cortando as taxas de despesa para ganhar quota de mercado. Os ETFs de ações tiveram uma média de 0,16% em 2021, contra 0,34% em 2009. Os ETFs de índices de obrigações caíram para 0,12% em 2021, de 0,26% em 2013. Os ETFs com menor taxa de despesa estão a ficar mais baratos a cada ano.

Então, se estás a montar uma carteira, aqui estão algumas opções ultra-baixas em custos que valem a pena olhar:

ETF SoFi Select 500 (SFY) fica a 0,00%. ETF BNY Mellon US Large Cap Core Equity (BKLC) também a 0,00%. ETF JPMorgan BetaBuilders U.S. Equity (BBUS) a 0,02%. Depois tens o Vanguard Total Stock Market (VTI), iShares Core S&P 500 (IVV), Schwab Short-Term U.S. Treasury (SCHO), e SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market (SPTM) - todos a 0,03%.

Com a inflação a fazer o que faz, cada cêntimo conta. Escolher fundos com taxas de despesa baixas significa que mais do teu dinheiro fica realmente investido e a compor. Não é sexy, mas é provavelmente uma das ações mais eficazes que podes fazer para construir riqueza a longo prazo. A diferença entre uma taxa de 1% e 0,03% pode não parecer grande no primeiro ano, mas volta daqui a 20 anos e vais perceber por que isto importa.