Tenho feito algumas pesquisas sobre investimento em dividendos recentemente e achei que devia partilhar o que descobri. Com toda a volatilidade do mercado que temos visto, muitas pessoas procuram formas de gerar uma renda consistente em vez de apenas perseguir a valorização do preço. É aí que os ETFs de dividendos se tornam úteis.

A questão dos títulos de dividendos é que tendem a resistir melhor quando as coisas ficam complicadas. Empresas que pagam dividendos regulares costumam estar em setores defensivos como utilidades, saúde e bens de consumo essenciais. Estes negócios continuam a funcionar independentemente das condições económicas porque as pessoas ainda precisam de energia, medicamentos e mantimentos. Além disso, se a inflação permanecer elevada como o Fed tem estado preocupado, os pagadores de dividendos podem muitas vezes transferir esses custos para os clientes e manter os seus pagamentos.

Tenho analisado os principais players neste espaço. O maior ETF de dividendos disponível é o VIG da Vanguard, o ETF de Apreciação de Dividendos da Vanguard. Está com quase 80 mil milhões em ativos e acompanha empresas com uma história sólida de aumento de dividendos ao longo do tempo. Uma base bastante sólida se estiver a começar agora.

Depois há o SCHD da Schwab, que foca em 103 empresas com elevados rendimentos de dividendos e registos de pagamento consistentes. Tem cerca de 55 mil milhões sob gestão e negocia com volume razoável. Conceito semelhante, mas com critérios de seleção ligeiramente diferentes.

A Vanguard também tem o VYM, o ETF de Alto Rendimento de Dividendos da Vanguard, se quiser exposição pura ao rendimento. Este detém mais de 550 títulos e tem 53,5 mil milhões em ativos. A diversificação é bastante sólida.

Se procura crescimento de dividendos especificamente, o iShares DGRO acompanha empresas com um histórico sustentado de crescimento de dividendos. Tem 27 mil milhões em ativos e negocia ativamente. Há também o NOBL, o ETF de Aristocratas do S&P 500 da ProShares, se quiser ser realmente seletivo. São empresas que aumentaram os dividendos há pelo menos 25 anos consecutivos. Apenas 67 ações, mas são o melhor do melhor.

Para jogadas de alto rendimento, o DVY e o HDV valem a pena verificar. O DVY foca em pagadores de dividendos elevados com um histórico de crescimento de cinco anos, enquanto o HDV é mais concentrado em ações de qualidade com dividendos sólidos. Ambos têm volume de negociação razoável.

As estruturas de taxas variam, mas a maioria destes é bastante razoável, variando de 6 a 60 pontos base anuais. O que importa é escolher um que se adapte à sua estratégia e tolerância ao risco. Notei que a maioria destes tem perfis de risco médio, o que faz sentido dado que se concentram em empresas estabelecidas.

A verdadeira atratividade aqui é a geração de renda em mercados incertos. Mesmo que os preços das ações oscilem, você recebe pagamentos regulares. Não é algo espetacular, mas funciona, especialmente quando tenta proteger-se contra a incerteza económica ou preocupações com a inflação.