Tenho vindo a analisar algumas pesquisas antigas de analistas e encontrei algo interessante sobre as escolhas de ações de Mark Lipacis de há alguns anos. Este tipo de analista tem um histórico bastante sólido no setor tecnológico, que vale a pena revisitar.

Então, quem é Mark Lipacis afinal? Ele está no mercado de capitais há quase 30 anos, trabalhou em lugares como Morgan Stanley e Merrill Lynch antes de chegar à Jefferies como Diretor-Geral. O rapaz tem as credenciais também - MBA na Darden, grau em engenharia pela Drexel. O que chamou minha atenção, no entanto, foi a sua classificação de desempenho. Ele está em torno do 14º lugar entre quase 8.000 analistas na TipRanks, com uma taxa de sucesso de 68% e retornos médios de 28,8% ao longo de um ano. Esse tipo de histórico faz você ficar atento e prestar atenção.

A sua chamada mais lendária? Nvidia, em 2016-2017 - gerou retornos de 341%. Nada mal. Mas e quanto às outras escolhas de ações de Mark Lipacis? Deixe-me destacar três que apareceram na sua carteira.

A AMD chamou sua atenção com uma recomendação de Compra e uma meta de preço $147 , sugerindo uma valorização de 54% na altura. A empresa tinha acabado de concluir a aquisição da Xilinx e apresentava fundamentos sólidos - receitas aumentaram 71% ano a ano no primeiro trimestre de 2022, superando as estimativas de lucros. Lipacis estava particularmente otimista sobre como a AMD aproveitaria as capacidades da Xilinx em 5G e centros de dados. Em 47 avaliações sobre esta ação, ele teve uma média de ganhos de 44%.

Depois, há a NXP Semiconductors, outro setor de semicondutores que recebeu a recomendação de Compra com uma meta $231 , indicando uma valorização de 30%. Resultados mistos no primeiro trimestre, mas a receita superou as expectativas - US$3,14 bilhões contra US$3,1 bilhões de consenso. A queda nos lucros foi mais difícil de aceitar, mas Lipacis viu valor na mesma. Seu histórico na NXPI mostrou 24 avaliações no total, com uma taxa de sucesso de 58%.

Por fim, a Texas Instruments completou o trio. Esta ação, na verdade, superou o mercado mais amplo naquele ano, com uma queda de apenas 12% contra uma queda de 23% no Nasdaq. A TXN reportou um forte primeiro trimestre, com receitas a subir 14% e lucros a subir 26% - ambos acima das expectativas. Lipacis colocou uma recomendação de Compra com uma meta $203 , sugerindo um potencial de valorização de 21%. Em 34 avaliações, manteve uma taxa de sucesso de 76% e ganhos médios de 21%.

A questão sobre as escolhas de ações de Mark Lipacis é que elas tendem a concentrar-se em semicondutores e infraestrutura tecnológica - áreas onde o conhecimento profundo do setor realmente importa. Quer esteja a analisar as recomendações antigas ou as posições atuais, a metodologia parece consistente: encontrar empresas de qualidade com fundamentos sólidos e avaliações razoáveis, e aproveitar o ciclo. Não é revolucionário, mas aparentemente eficaz o suficiente para superar o S&P 500 em 19% e o setor tecnológico em 13%.

Se estiver a tentar descobrir quais ações tecnológicas podem valer a pena acompanhar, rever o que analistas experientes como Lipacis têm favorecido historicamente pode fornecer alguns sinais de direção úteis. Obviamente, o desempenho passado não garante nada, mas ter uma estrutura de análise de alguém com esse tipo de histórico supera a pura especulação.