Então, tenho vindo a explorar este espaço de ETFs de Bitcoin recentemente e há algo bastante interessante a acontecer que a maioria dos investidores de retalho provavelmente está a perder.

Muita gente entrou em ETFs de Bitcoin à vista quando foram lançados, o que faz sentido. Mas aqui está o ponto - há uma categoria inteira de ETFs de Bitcoin apoiados em futuros que, silenciosamente, estão a ter um sucesso enorme com pagamentos de dividendos, e honestamente, alguns deles estão a oferecer rendimentos muito melhores do que as pessoas percebem.

Deixe-me explicar como isto funciona realmente. Quando detém contratos de futuros de Bitcoin, eles expiram e precisam de ser renovados para datas posteriores. Se os preços do BTC estiverem a subir durante essa renovação, os fundos garantem lucros. Em vez de simplesmente manter esses ganhos, muitos desses fundos distribuem-nos aos acionistas como dividendos. É aí que surge a verdadeira oportunidade de rendimento.

Tenho analisado três que se destacam como as melhores opções de ETF de BTC neste momento para rendimento passivo:

Primeiro é o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Este tem 2,16 mil milhões de dólares sob gestão e oferece um rendimento superior a 13%, com pagamentos anuais de dividendos em torno de 3,31 dólares por ação. A taxa de despesa é de 0,95%, o que é razoável. No último ano, subiu 62%, mas ao incluir os dividendos, o retorno total está mais próximo de 97%. Nada mal.

Depois há o Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI). Esta é a jogada mais agressiva na categoria dos melhores ETFs de Bitcoin. Está a oferecer um rendimento de 24,89% com 1,1 mil milhões de dólares em ativos. O que a diferencia é que não estão apenas a segurar futuros de BTC - também geram rendimento extra vendendo spreads de puts e calls em outros ativos. O desempenho de um ano ronda os 54%, mas com dividendos incluídos, o retorno total atinge os 103%. A taxa de despesa é um pouco mais alta, 0,97%, mas o dividendo compensa.

A terceira opção é o Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF). Este é menor, com 43,9 milhões de dólares em ativos, mas oferece exposição tanto a futuros de Bitcoin como de Ethereum. No ano passado, pagou 2,14 dólares por ação, com um rendimento futuro de 12,6%. Os retornos foram de 75% em 12 meses, subindo para 105% com dividendos incluídos.

Obviamente, tudo isto assume que o BTC continuará a subir - essa é a principal suposição com a qual tens de estar confortável. Estes dividendos só continuam a fluir se os preços permanecerem em alta. E sim, as criptomoedas são voláteis, por isso é preciso estar preparado para quedas significativas.

Mas se estás a procurar as melhores jogadas de ETF de BTC especificamente para geração de rendimento, estes três valem a pena estudar. Tenho acompanhado-os na Gate para comparar desempenho e, honestamente, os rendimentos de dividendos de alguns destes são realmente interessantes para quem quer construir uma estratégia de rendimento passivo em cripto. Vale a pena conferir se estás a procurar gerar retornos além da simples valorização do preço.