Acabei de perceber que muitos traders de opções realmente não entendem como as opções são tributadas, e honestamente isso está lhes custando dinheiro. Tenho investigado isso porque minha conta de impostos ficou diferente este ano, e quero explicar o que aprendi.

Primeira coisa - suas perdas são realmente dedutíveis? Resposta rápida é sim, mas há um detalhe. Quando você negocia opções, as perdas são tratadas como perdas de capital de curto prazo (a menos que você mantenha por um período muito mais longo). O problema é que você só pode usar essas perdas para compensar seus ganhos de capital, não qualquer outra renda. Então, se você teve um ano difícil de negociações, não pode simplesmente deduzir 50 mil em perdas contra sua renda regular.

MAS - e aqui está a parte importante - alguns traders podem na verdade se qualificar para algo chamado "status de trader" com o IRS. Se você obtiver esse status e fizer uma eleição de marca a mercado, tudo muda. Suas perdas passam a ser perdas comuns que podem compensar qualquer renda sem limites. Você também fica livre da armadilha da venda de lavagem. A troca é que o IRS trata suas posições de fim de ano como se tivessem sido fechadas em 31 de dezembro, então você precisa considerar isso.

Agora, aqui está o que ninguém fala o suficiente: a regra da venda de lavagem. Você não pode vender um investimento com prejuízo e comprar o mesmo ou substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois. Muitos traders fazem scalping do mesmo vencimento e strike o dia todo e acabam acionando isso sem perceber. Quando isso acontece, o IRS simplesmente não permite que você deduza essa perda. Sua conta de impostos fica pior.

No lado dos lucros, como as opções são tributadas? Elas são tributadas como ganhos de capital, a menos que você tenha esse status de trader. A maioria das posições de opções são ganhos de capital de curto prazo porque você as mantém por dias ou semanas, não anos. Só se você mantiver por mais de um ano é que elas recebem tratamento de longo prazo. Posições vendidas que expiram sem valor? Também de curto prazo, não importa há quanto tempo o contrato esteve aberto.

Se você se qualifica como trader, porém, seus lucros líquidos passam a ser renda comum. Você paga as taxas de imposto de renda normais, mas evita o imposto de trabalho autônomo, o que é bem vantajoso.

O imposto sobre ganhos de capital é estranho porque é basicamente uma dupla tributação - você vende um ativo e paga imposto sobre o lucro, e esse mesmo lucro é tributado novamente. Não é o ideal.

A eleição de marca a mercado é a mudança de jogo para traders ativos. Basicamente, o IRS te trata como se você tivesse vendido tudo pelo valor de mercado na última dia do ano. Isso fixa ganhos e perdas do ano e pode te ajudar a planejar melhor.

Ser classificado como trader em vez de investidor é a verdadeira jogada, mas não é automático. O IRS analisa coisas como quanto tempo você normalmente mantém posições, quantas negociações faz, se faz isso para renda como meio de vida, e quanto tempo realmente dedica a isso. Não há uma regra clara, então é uma área cinzenta.

Conversei com alguns especialistas em impostos e todos dizem a mesma coisa - se você leva isso a sério, contrate um consultor fiscal que trabalhe com traders. O IRS pode contestar seu pedido de status de trader e reclassificá-lo como investidor, o que significa perder o tratamento de perdas comuns e todas aquelas restrições.

Mais uma coisa que confunde as pessoas: quando você exercita opções ou as deixa serem atribuídas, as regras ficam mais complicadas. E se você usa opções para proteger posições, pode acidentalmente acionar regras de venda construtiva que forçam a realização de ganhos na segurança subjacente.

Basicamente, como as opções são tributadas depende do seu status de trader e de como você estrutura tudo. Se você está apenas comprando e vendendo opções de forma casual, fica preso ao tratamento de ganhos de capital e às regras de venda de lavagem. Se puder se qualificar como trader e fazer a eleição de marca a mercado, o tratamento fiscal melhora bastante. De qualquer forma, é importante combinar toda a sua atividade com ações, criptomoedas, títulos, tudo para ter uma visão completa do seu ganho ou perda no ano. Procure um profissional para ajudar nisso - é muito fácil errar e pagar mais do que deveria.