Tenho observado o mercado recentemente e notei algo interessante - enquanto todos debatem se estamos no pico, algumas empresas sólidas continuam a apresentar números de crescimento reais. Se tem 10.000 dólares à disposição e pensa a longo prazo, há na verdade algumas ações bastante atraentes que vale a pena analisar neste momento.

Deixe-me destacar duas que chamaram a minha atenção. Primeiro, a Broadcom. O negócio de chips de IA deles é honestamente difícil de ignorar. Estamos a falar de um crescimento de 65% nas vendas de chips de IA no ano passado, atingindo $20 bilhões e representando quase um terço da receita total. O que torna isto interessante é que eles competem diretamente com a abordagem da Nvidia, mas fazendo de forma diferente - os seus chips de acelerador de IA personalizados são na verdade mais eficientes em termos de custo em escala para os grandes hyperscalers que lidam com tarefas de inferência. Isso não é apenas um avanço incremental, é uma verdadeira vantagem competitiva.

Os números gerais deles no ano passado mostraram um crescimento de 24% na receita e 40% no lucro por ação. Bastante sólido. E os analistas esperam ainda mais impulso - projetam 52% de crescimento na receita e 51% no lucro por ação para este ano. Para uma ação que negocia a 32 vezes o lucro futuro, esse perfil de crescimento é realmente interessante se procura as melhores ações individuais para comprar neste ambiente.

Depois, há a IBM. A maioria das pessoas não pensa muito na IBM atualmente, mas na verdade esta é uma empresa diferente daquela de há cinco anos. Eles desmembraram o seu negócio de infraestrutura de crescimento lento, a Kyndryl, e fizeram uma mudança forte para a nuvem híbrida e IA. A estratégia foi inteligente - em vez de tentar competir na área de nuvem pública, onde a Amazon domina, usaram a aquisição da Red Hat para desenvolver soluções de código aberto que funcionam tanto em ambientes locais quanto na nuvem. Grandes empresas adoraram essa flexibilidade, especialmente aquelas com configurações multi-cloud.

No ano passado, cresceram 8% na receita e 12% no EPS ajustado. Os analistas esperam 5% e 7% de crescimento, respetivamente, para este ano. Com uma relação de 21 vezes o lucro futuro, está razoavelmente avaliada. A abordagem de nuvem híbrida está a tornar-se cada vez mais relevante, à medida que as empresas percebem que não podem simplesmente despejar tudo na nuvem pública. Estes são os tipos de ações individuais que valem a pena quando quer exposição a tendências estruturais reais, em vez de apenas hype.

Obviamente, o ambiente macro está barulhento neste momento - questões geopolíticas, taxas de juro, todas as preocupações habituais. Mas, se planeia realmente manter algo por vários anos, esse ruído torna-se menos relevante. O que importa é se os negócios subjacentes estão a crescer e se as avaliações fazem sentido. Ambos parecem encaixar nesse perfil. A jogada de infraestrutura de IA com a Broadcom e o posicionamento na nuvem híbrida com a IBM são tendências reais que devem continuar a impulsionar o crescimento, independentemente do que acontecer com a volatilidade de mercado a curto prazo. Vale a pena fazer a sua própria pesquisa, mas estes são os tipos de empresas que vale a pena considerar se procura ações individuais para comprar com convicção.