Tenho acompanhado os mercados de criptomoedas bastante de perto ultimamente, e há algo interessante a surgir para uma possível recuperação em 2026. O Bitcoin teve um desempenho difícil recentemente, caindo para cerca de $74,5 mil após atingir aquele pico em outubro. Sim, a retração de 30% desde as máximas foi brutal, mas aqui está o que estou vendo que realmente importa.

O lado institucional está ficando sério. Estamos falando de entradas em ETFs, tesourarias corporativas, escritórios familiares realmente movimentando capital real para ativos digitais. A aprovação da SEC dos padrões de listagem genéricos em setembro passado abriu as comportas, e esperamos que mais de $126K bilhões fluam para ETFs de criptomoedas este ano. Isso não é dinheiro de FOMO do varejo—é capital institucional seco.

Depois há a questão regulatória. A Lei CLARITY deve passar em janeiro, o que nos daria uma estrutura real para a regulamentação de ativos digitais. Durante anos, as instituições ficaram de fora por causa da incerteza regulatória. Assim que isso se esclarecer, você terá um quadro de demanda completamente diferente.

Agora, aqui é onde fica interessante para os traders. Enquanto o próprio Bitcoin é a jogada óbvia, há algumas ações interessantes posicionadas para capturar essa onda de recuperação das criptos. A Robinhood tem se destacado com volumes de transação maiores à medida que a participação do varejo aumenta. A estimativa de lucros para 2026 deles foi elevada para $2,40 por ação, mostrando expectativas de crescimento de 20,6%. Isso é sólido.

A Klarna é outra que vale a pena acompanhar. Eles têm expandido agressivamente sua presença em criptomoedas com parcerias e acabaram de lançar o KlarnaUSD. Os consumidores ativos aumentaram 32% ano a ano, chegando a 114 milhões. Isso mostra um impulso real na adoção.

A SoFi se tornou o primeiro banco nacional a oferecer serviços de criptomoedas para o varejo, e eles lançaram o SoFiUSD em dezembro. As estimativas de lucros apontam para um crescimento de 62% em 2026. Esse tipo de expansão não acontece sem uma demanda genuína.

O CME Group tem lidado com volume recorde de futuros de criptomoedas—340 mil contratos por dia no terceiro trimestre, um aumento de mais de 225% ano a ano. Eles vão lançar negociações de futuros e opções de criptomoedas 24/7 no início deste ano, o que basicamente significa que a infraestrutura para negociações institucionais está sendo consolidada.

Olha, o mercado de curto prazo ainda está instável e analistas pessimistas preveem testes até $50 ou até mesmo $56 mil. Mas a dinâmica do ciclo de quatro anos e a infraestrutura institucional que está sendo construída agora sugerem que estamos nos preparando para algo maior. Seja o Bitcoin realmente se recuperando ou não, as empresas que estão construindo as bases para essa mudança estão se posicionando bem. É aí que vejo a oportunidade.