Tenho vindo a analisar fundos de investimento recentemente e notei algo que vale a pena partilhar. Muitas pessoas pensam que investir dinheiro em fundos é uma forma passiva de construir riqueza, mas os retornos reais contam uma história diferente da que a maioria espera.

Então, aqui está a realidade: o retorno médio de fundos de investimento não chega perto do que o S&P 500 consegue. O índice de referência situa-se em torno de 10,70% historicamente ao longo de 65 anos, mas veja só—cerca de 79% dos fundos de investimento tiveram um desempenho inferior ao do S&P 500 em 2021. E essa diferença só aumentou na última década, com cerca de 86% dos fundos a não conseguirem superar o mercado.

O que acontece é que os fundos de investimento vêm com gestão profissional, o que soa ótimo na teoria. Basicamente, estás a pagar a empresas de investimento como Fidelity ou Vanguard para fazer o trabalho pesado por ti. Mas aqui está o problema: também estás a pagar taxas de despesa e a perder os teus direitos de voto enquanto acionista. Para a maioria das pessoas, isso não se traduz em superar o mercado.

Analisando os números ao longo de diferentes períodos, os fundos de ações de grande capitalização com melhor desempenho geriram cerca de 17% de retorno ao longo de 10 anos, embora isso tenha ocorrido durante um ciclo de alta bastante forte. O retorno anualizado médio nesse período atingiu 14,70%, o que é na verdade mais alto do que o normal. Ao longo de 20 anos, fundos de alto desempenho retornaram cerca de 12,86%, enquanto o próprio S&P 500 retornou 8,13% desde 2002.

O que torna os fundos de investimento dignos de consideração depende totalmente da tua situação. Se não tens tempo ou interesse em escolher ações individuais, eles oferecem diversificação e supervisão profissional. Mas é preciso entender os custos e conhecer a tua tolerância ao risco antes de investir. Algumas pessoas comparam-nos a ETFs, que negociam como ações e geralmente têm taxas mais baixas. Outras olham para fundos de hedge, se forem investidores credenciados, embora esses tenham riscos muito maiores.

A verdadeira lição sobre o retorno de fundos de investimento é esta: não esperes superar o mercado de forma consistente apenas investindo neles. A maioria não consegue. Se estás a explorar diferentes opções de investimento ou queres acompanhar o desempenho de vários ativos, plataformas como a Gate permitem monitorizar dados em tempo real de diferentes mercados e setores. Compreender essas dinâmicas ajuda-te a tomar decisões melhores sobre onde realmente vai o teu dinheiro.