Acabei de perceber algo bastante interessante sobre como diferentes grupos de investidores estão jogando o jogo neste momento. Enquanto bilionários como Ray Dalio estão silenciosamente acumulando fundos indexados e ETFs que acompanham o mercado, uma grande parte dos investidores de retalho continua a perseguir moedas meme e apostas especulativas em criptomoedas. E, honestamente, essas duas estratégias apontam em direções completamente opostas.

Deixe-me explicar o que realmente está acontecendo aqui. O espaço das moedas meme foi completamente destruído em 2024 e 2025 — estamos a falar de 90% das principais moedas meme a perderem um valor enorme. Ainda assim, as pessoas continuam a voltar para mais punição, mesmo havendo opções muito melhores por aí. Entretanto, o manual dos bilionários é muito mais monótono, mas muito mais consistente: comprar fundos indexados, mantê-los para sempre, deixar o crescimento composto fazer o trabalho pesado.

Aqui está por que isso importa para 2035. O S&P 500 tem uma média de ganhos anuais de cerca de 10% ao longo do século passado. Mais recentemente, na última década, estamos a ver retornos mais próximos de 15%. Isso não é sexy, mas é confiável. Você tem exposição a 500 das maiores empresas dos EUA, o que significa que, se uma empresa falir, você não fica arruinado. É o âncora definitiva para o portefólio.

Agora, o crypto merece um lugar no seu portefólio? Sim, provavelmente. Mas aqui está o ponto — a maioria dos investidores de retalho está a escolher os ativos de crypto errados. Eles estão a gravitar em direção às jogadas mais especulativas do setor, em vez das que realmente têm resistência ao tempo. Bitcoin e Ethereum são animais fundamentalmente diferentes. Bitcoin é um ativo de oferta finita que funciona basicamente como um fundo indexado para todo o setor de crypto. Ethereum alberga cerca de $53 bilhões do valor total bloqueado em protocolos DeFi, tornando-se uma espécie de termômetro para esse ecossistema.

Estou genuinamente otimista de que o Bitcoin e o Ethereum vão superar o mercado mais amplo até 2035. Ainda estão em fase de adoção, o que é um grande negócio. Mas aqui está a minha estratégia de alocação real: ainda estou a investir bastante em fundos indexados porque o potencial de diversificação é simplesmente demasiado bom para ignorar. As coisas monótonas acumulam-se de maneiras que continuam a surpreender as pessoas.

A verdadeira questão não é qual deles vence até 2035 — é se você consegue realmente manter-se nos fundos indexados tempo suficiente para ver a magia acontecer. A maioria das pessoas não consegue, e é exatamente por isso que os bilionários continuam a ganhar. Eles são pacientes, são monótonos, e deixam os fundos indexados fazerem o trabalho enquanto todos os outros perseguem o próximo moonshot que provavelmente não vai acontecer.