Percebi algo interessante sobre como os melhores investidores realmente se comportam quando os mercados ficam confusos. Enquanto todos os outros estão a vender em pânico, eles discretamente estão a acumular nomes de qualidade com descontos. Cathie Wood tem feito exatamente isso.

Recentemente, Wood tem vindo a aumentar posições em algumas das melhores empresas de IA para investir neste momento. A questão de ser um investidor a longo prazo é que se pensa em anos, não em dias. Quando a volatilidade aumenta e as pessoas ficam assustadas, é aí que surgem as verdadeiras oportunidades.

Deixe-me explicar duas movimentações que ela fez recentemente e que chamaram a minha atenção.

Primeiro é a CoreWeave. Esta empresa de aluguer de GPUs tem recebido muita atenção porque está no centro da expansão da infraestrutura de IA. As empresas precisam desesperadamente de poder de computação para executar os seus modelos de IA, mas a maioria não quer construir toda essa infraestrutura por conta própria. A CoreWeave permite-lhes alugar GPUs Nvidia sob demanda. As ações tiveram uma queda de 14% em fevereiro, exatamente quando Wood decidiu comprar mais. Agora, é uma das suas 25 principais posições no fundo Ark Innovation.

A lógica aqui é simples — ainda estamos nos estágios iniciais de implementação real de IA. À medida que mais empresas descobrem como usar esta tecnologia, vão continuar a precisar de acesso a esse poder de computação. A trajetória de receita da CoreWeave tem sido explosiva, e não há razão para pensar que isso vá desacelerar tão cedo. Este é o tipo de investimento em infraestrutura fundamental que costuma ter um bom desempenho quando uma indústria está a escalar.

A segunda movimentação foi aumentar a posição na Amazon. Wood comprou ações em vários fundos no início de março, e a Amazon agora está entre as 20 principais posições. O que torna a Amazon interessante entre as melhores empresas de IA para investir é que ela atua de várias formas. A AWS gera bilhões de dólares em receita anual e é a principal provedora de nuvem a nível global. Essa divisão já oferece serviços de IA aos clientes. Enquanto isso, a operação principal de comércio eletrónico usa IA internamente para otimizar logística e melhorar a experiência do cliente.

A parte interessante é que a AWS consegue monetizar imediatamente a nova capacidade assim que a põe online. Eles têm uma base de clientes fiéis, e o negócio de nuvem continua a gerar crescimento mesmo com contratos que não envolvem IA. Portanto, não é uma aposta única na tendência de IA.

Após a recente correção, a Amazon estava a negociar a 28 vezes o lucro futuro — não é barato pelos padrões históricos, mas Wood viu valor ali para um investidor a longo prazo.

O ponto mais amplo aqui é que encontrar as melhores ações de IA para investir não significa perseguir os nomes mais recentes e mais hype. Significa olhar para empresas com receitas reais, vantagens competitivas sólidas e resistência a longo prazo. Quando o mercado fica nervoso e os preços caem, é aí que se consegue realmente qualidade a avaliações razoáveis.

Se estás a pensar em quais empresas de IA valem a tua atenção neste momento, este tipo de posições — investimentos em infraestrutura e empresas de tecnologia estabelecidas que estão a pivotar para IA — provavelmente merecem o teu tempo de pesquisa. O mercado sempre terá momentos de dúvida. Os vencedores são aqueles que sabem como aproveitar esses momentos.