Uma frase de conclusão:

Ganhar dinheiro de forma estável a longo prazo depende da relação risco-recompensa, enquanto sobreviver a curto prazo depende da taxa de vitória; ambos devem ser combinados, mas o peso da relação risco-recompensa é muito maior do que a taxa de vitória.

 

1. Vamos começar com a fórmula mais fundamental

Desde que você faça negociações, não pode escapar dela:

Expectativa de retorno = Taxa de vitória × Lucro médio - Taxa de derrota × Perda média

- Alta taxa de vitória: por exemplo, 60% de ganhos, 40% de perdas, relação risco-recompensa 1:1
→ Pode lucrar a longo prazo, mas com baixa tolerância a erros, uma grande perda pode zerar tudo
- Baixa taxa de vitória: por exemplo, 40% de ganhos, 60% de perdas, relação risco-recompensa 2:1
→ Ainda assim lucrativo de forma estável, além de resistir melhor a retrações
- Taxa de vitória muito baixa: 30% de ganhos, relação risco-recompensa 3:1
→ Lucro semelhante, menor retração, característica de sistemas de alto nível

Conclusão: a relação risco-recompensa pode compensar uma baixa taxa de vitória, enquanto uma alta taxa de vitória não consegue compensar uma relação risco-recompensa extremamente ruim.

 

2. Qual é mais importante?

Por ordem de importância:

1. Relação risco-recompensa > Taxa de vitória
2. Depois, frequência, tamanho da posição, execução

- Focar apenas na alta taxa de vitória:
Muito fácil de se tornar “ganhar pouco, perder muito”, uma série de perdas grandes pode levar à liquidação total.
- Focar apenas na alta relação risco-recompensa:
Uma taxa de vitória um pouco menor não importa, contanto que perdas grandes não sejam frequentes, o retorno a longo prazo será positivo.

 

3. Combinação ideal na prática

Intervalo confortável e sustentável:

- Taxa de vitória: 40%～60%
- Relação risco-recompensa: ≥2:1

Desde que esses critérios sejam atendidos, basicamente é um sistema de retorno positivo.

 

4. Comparação extrema para compreensão rápida

- Taxa de vitória 99%, relação risco-recompensa 1:100
→ Uma única perda pode consumir todo o lucro
- Taxa de vitória 40%, relação risco-recompensa 2:1
→ Lucrar de forma estável

Portanto:
A taxa de vitória decide se você se sente bem, a relação risco-recompensa decide se você consegue sobreviver até o final.