A memória é difícil de baixar de preço! Micron: A escassez de DRAM vai até 2027, desta vez há um novo obstáculo

Por que a atualização da tecnologia AI · HBM ocupa drasticamente a capacidade de produção de DRAM?

Notícias do Fast Technology em 3 de abril, de acordo com um relatório de acompanhamento do Morgan Stanley, o presidente e CEO da Micron Technology, Sanjay Mehrotra, afirmou que, a situação de escassez de DRAM continuará até 2027, com a nova capacidade de produção mais cedo só sendo entregue no final de 2027, e espera-se que só em 2028 haja um impacto substancial na oferta do mercado.

As razões para essa situação têm duas vertentes: por um lado, a Micron está expandindo ativamente a produção de DRAM, mas a construção de novas fábricas de wafers leva um tempo considerável até atingir a produção em massa.

Por outro lado, a capacidade de equipamentos de litografia ultravioleta extrema (EUV) necessária para processos avançados é limitada e o ciclo de entrega é longo, e a escassez de fornecimento de equipamentos semicondutores atrasou ainda mais o ritmo de expansão.

O HBM é uma variável-chave que agrava o desequilíbrio entre oferta e procura; a Micron atingiu, no terceiro trimestre de 2025, a meta de igualar a participação de mercado de HBM em relação ao seu total de DRAM.

Mas o problema é que, na transição para HBM4/5, a proporção de capacidade consumida pode chegar a 4:1, ou seja, produzir a mesma capacidade de HBM requer uma capacidade de wafers quatro vezes maior do que a do DRAM tradicional, o que significa que o HBM ocupará uma grande fatia da capacidade de produção de DRAM comum.

Para lidar com essa mudança estrutural, a Micron lançou recentemente um “Acordo de Cliente Estratégico” (SCA), que atualmente assinou um contrato de longo prazo de cinco anos para garantir um retorno adequado sobre o investimento de capital.

A gestão enfatizou que o desenvolvimento de IA e centros de dados tornou a memória um ativo estrategicamente importante, e esse modelo de cooperação de longo prazo demonstra uma resiliência operacional diferente dos ciclos anteriores.