[Envelope] 4.7 Pensar de forma mais inteligente e eficaz

Nesta fase de funcionamento do mercado, para mim a revisitação já não tem grande significado, e para os colegas em frente ao ecrã também não. Publicar de forma simples para registar as ideias do dia poderá ser mais adequado para o momento! Não é necessariamente tudo certo; o importante é encarar de forma objetiva. Além disso, atenção: é para falar de ideias intradiárias, e não para inflacionar números/“dar hype” ao preço, etc. A validação do mercado virá mais tarde~[TaoGuba]

Hoje, os sinais mais destacados do mercado estão em que “ações de micro capitalização” (índice) concluíram primeiro uma segunda retestagem (two-dip) e depois recuperaram/estabilizaram, ao mesmo tempo que “índice de ações da GEM” (representando ações de tendência institucionais) ainda está em segunda retestageming; até ao fecho, apesar de ter subido, permaneceu uma vela K negativa e não apareceu qualquer sinal de travar a queda.

À primeira vista, parece uma frase insignificante, mas é justamente a orientação mais central de hoje. Porque todas as escolhas intradiárias giram em torno disso para construir o raciocínio!

Sabemos que as ações de micro capitalização representam mais o humor/emoção do mercado. Assim, hoje, partir da emoção para analisar o painel torna tudo muito mais eficiente, em termos de relação esforço-resultado. Por exemplo, logo na abertura, as micro caps com reparação evidente fizeram a GEM mergulhar; então, ir diretamente buscar os respetivos “veículos” que hoje estão a ser trabalhados é mais fácil alinhar com o mercado em sintonia.

Então, que direcções de humor existem mais recentemente?

Na verdade, ao olhar para os “anormalmente movimentados/variações grandes” fica bem claro: primeiro, a Fals Sheng (法尔胜) subiu fortemente hoje depois de contornar as variações anormais da semana passada; depois, a Xinghui Huaneng (星辉环能) após desafiar a variação anormal, no intraday ainda teve prémio e acabou consolidando em alta; as duas coisas juntas apoiam a direcção “química”, que é a mais forte do dia. Entender isso requer perseguição em alta e “buy the breakout / chasing limit-up com board”.

Segundo, a direcção de saúde/farmacêutica indicada pelo Tianyao (津药药业), que desafiou proactivamente a variação anormal; nesta parte, a prioridade intradiária é a mais alta. Na semana passada, quando havia divergência, estava fraca mas não ficou fraca; hoje, no gráfico intraday, a proactividade é superior, então a absorção na divergência de Wanbangde (万邦德) é o ponto. No pós-mercado, fiz uma estatística e vi que muitos “fãs de ferro” já tinham percebido isto; não foi estudo em vão;

Terceiro, para “resolver o sino, é preciso o sino que o toca”. Nesta onda de emoção que teve o “principal tombo”, a “electricidade”. Na semana passada, porque o mercado era tão difícil de operar? Porque dentro do meu modelo estivemos oito dias de descanso, sete dias foram evitados. Foi porque a electricidade não conseguia parar a queda: ao puxar o tema para baixo e errar o limite inferior, a tolerância a erro (tolerância do trade) ficava demasiado baixa e a liquidez começava a entrar em exaustão. Esses foram os culpados de muitos professores na semana passada que foram enterrados em quedas consecutivas para stop. Claro, se alguém não perceber isto e mesmo assim sair para aprender “navegar como Sun Ce (孙策), avançar a força”, é preciso ver.

Portanto, hoje, o “líder de shorts da electricidade”, o “Guangxi Energia” (广西能源), estabilizou e recuperou desde os quatro stops para baixo na sexta-feira passada. O antigo núcleo da electricidade, “HuaDian LiaoNeng” (华电辽能), teve a linha de 20 dias como piso e estabilizou. A reparação de antigos ciclos como Constr. (协鑫能科) também indica que já há sinais de exaustão do lado vendedor nas direções de emoção. Assim, se for para escolher intradiariamente, pessoalmente eu iria escolher “HuaDian LiaoNeng”, observando a “paragem brusca de intraday” (reação rápida).

Estes são também os três principais efeitos de ganhar dinheiro hoje. Quanto a por que escolher HuaDian LiaoNeng, é bastante fácil de pensar. Hoje vou simplificar e falar com os colegas de forma simples:

No meu sistema existe um método para aumentar estabilidade e determinismo chamado “memória de consenso de fundos”
Por exemplo, hoje JinYao (津药药业) conseguiu uma ruptura proactiva da variação anormal através de vários limit-ups. Os fundos vão associar isso com o “irmão mais velho” da última ruptura proactiva da variação anormal, “HuaDian LiaoNeng”? Obviamente que não dá para fugir disso. E mesmo que não tenha quebrado a altura de HuaDian LiaoNeng, enquanto ainda estiver a “brincar com o espaço de altura” sobre o qual HuaDian LiaoNeng domina no curto prazo, se houver consenso dos fundos, haverá compra fora do mercado; liquidez é o primeiro ponto. É como ver um Tianlong (天龙股份) com 10 limit-ups: vais pensar no que aconteceu com a última vez em que ShengLong (圣龙股份) teve 14 boards seguidos — por essa lógica inversa, o outro vai sair com uma segunda onda (二波) ou com um curto aumento.

Em segundo lugar, existe a “vontade real dos fundos”
Como na terça-feira da semana passada, por que muitos professores tentaram reverter (reverse) a electricidade, mas falharam; e depois, nos três dias seguintes, foram enterrados de novo consecutivamente? E por que eu também sabia que na terça-feira da semana passada, era provável que houvesse uma reverter em massa, mas eu não participaria? Na verdade, o ponto mais central foi sempre ignorado por muitos traders.

Podemos lembrar: na terça-feira passada, a reversão foi primeiro a reverter HuaDian Energy (华电能源), e depois isso impulsionou HuaDian LiaoNeng. A razão é que HuaDian Energy não tinha variação anormal, enquanto HuaDian LiaoNeng tinha variação anormal e estava a suprimir. Isto mostra o primeiro sinal de falta de confiança dos fundos: “atacar na direcção com menor resistência”.

Continue a olhar em frente: no ciclo anterior da electricidade, quem tinha posição mais alta, HuaDian LiaoNeng ou HuaDian Energy?

Aquele que fez ruptura proactiva da variação anormal, bateu na maior altura e com maior proactividade, foi “HuaDian LiaoNeng”. Já HuaDian Energy acabou por “caber/acompanhar” o prémio de emoção de HuaDian LiaoNeng e foi recolhido de volta. Então, não ir reverter o líder, HuaDian LiaoNeng, e em vez disso reverter primeiro o “subordinado” que apenas estava a aproveitar a carona, faz com que o líder pareça ter perdido a proactividade. Realmente não tem medo de o sub se virar e atacar por trás? Então isto é o segundo sinal de falta de confiança dos fundos: “o veículo para a reversão não está correcto”.

Por fim, há o problema do timing do nó (node). Na terça-feira passada, a segunda nova queda da electricidade, tanto o índice de micro caps como o índice em si ainda estavam numa posição relativamente elevada. Ajustar para baixo também não tinha sinais de parar a queda. E a electricidade era um “conjugate/ressonância” do índice e do índice de micro caps. Assim, quando na terça-feira passada o índice estava alto e o índice de micro caps começou a cair em modo de continuação (meio do caminho), o “momento para reverter” era, por si só, falso. Como o trade precisa de seguir o timing e a tendência, navegar contra a corrente — só pode acabar afogado.

Assim, a reverter a electricidade na terça-feira passada era uma “janela de risco” dentro do modelo
Mesmo que na noite de segunda-feira eu tivesse previsto uma nova queda com reversão por fundos, não consideraria participar. Isto tudo são decisões que têm de ser feitas no primeiro instante no local (ao vivo). Caso contrário, os stops de queda de quarta e quinta poderiam, a qualquer momento, afogar a tua conta.

Por outro lado, hoje é precisamente a razão pela qual eu escolho electricidade:

Primeiro, produtos do estágio inicial no mesmo patamar em química-electricidade têm “memória de ligação de fundos”; quando a química está alta, a electricidade tende a ter oportunidade com melhor relação risco-recompensa em zonas mais baixas;
Segundo, após a variação anormal de XingHui Huaneng houve prémio e não houve queda; JinYao, ao desafiar proactivamente a variação anormal, recebeu feedback positivo do “teimoso capitais” do mercado. A memória dos fundos mapeia “HuaDian LiaoNeng”;
Terceiro, timing correto: micro caps param queda e recuperam; o dragão dos vendedores em “Guangxi Energia” para a queda e estabiliza; e a proactividade de fazer um re-pack/“reembalar” HuaDian LiaoNeng em vez de outras como HuaDian Energy, etc.;
Quarto, no nosso sistema de “terra empilhada” (土堆), o modo antigo “jogar o antes da variação anormal” oferece liquidez de curto prazo. E, neste mercado contínuo de redução de volume, aproximando-se de 1.5T de capacidade, em que a liquidez relativa é o recurso mais valioso. Por isso, quando o mercado está fraco, é preciso “agrupar” (抱团), porque só com agrupamento há entradas e saídas de fundos e também há liquidez. Outras direcções tendem a ser sugadas de liquidez pelo agrupamento, e no fim há exaustão!

Assim, hoje, dentro do meu modelo, a estética de operação de HuaDian LiaoNeng abrir logo no início foi uma boa escolha de baixa posição. No pós-mercado, também parece estar em sintonia com o mercado.

**A seguir, vamos falar de algumas perspectivas sobre temas: **

Inovação farmacêutica
Mantém-se a principal opinião antes do pregão: antes de JinYao (津药药业) ter uma grande divergência, ainda há expectativa de arbitragem repetida por fundos. Algo semelhante ao que aconteceu com HuaDian LiaoNeng antes da ruptura na quinta-feira: quando a electricidade ainda podia ser jogada repetidamente, quanto mais a “expectativa de ruptura com grande divergência” estava presente, mais fácil era enterrar nos “lugares do meio e traseiros” (middle/back). Mas até agora, JinYao já chegou a patamar de sete placas. No futuro, a expectativa de grande divergência aproxima-se cada vez mais. Por isso, nestes dias a força do “re-pack” na área farmacêutica tem vindo a ficar cada vez menos em linha com as expectativas. Assim, mais para a frente, pelo contrário, é preciso ter cuidado: por exemplo, hoje muitos colegas ao verem JinYao quebrar proactivamente a variação anormal para cortar/entrar em WanBangDe no intraday, isso não é um problema. É como quando HuaDian LiaoNeng quebra para cortar para HuaDian Energy, como também em YuNeng Holding (豫能控股). Mas hoje WanBangDe, em alta, com volume a aparecer para roubar o fecho (no final do dia), somado ao facto de que a grande divergência de JinYao está perto de cortar a placa, faz com que na área farmacêutica a relação risco-recompensa diminua. Então só dá para considerar “ir e voltar rápido” (快进快出).

Fibra ótica, Tecnologia
Esta onda de mercado em ressurgimento na base, o melhor entre as opções é o que está a ser puxado. Hoje ainda parece benigno: sem compensação/“correção agressiva” maligna e sem situação de grande volume explosivo em alta. No curto prazo, eu tenho de ser bem objetivo e dizer: “talvez ainda não tenha acabado”. Mas o problema é bem óbvio: “subiu demais e demasiado alto no curto prazo”. Isso faz com que as compras fora do mercado mudem de “absorção cega e baixa” para a atitude “subir mais eu não acredito”. Assim, hoje até a reparação do índice começou a ficar atrás da proactividade da recuperação. Inclusive, em várias ondas, a tecnologia primeiro ajusta, criando divergência para o índice. A maioria dos núcleos também começou a seguir rota de redução de volume. Por isso, no geral, a relação risco-recompensa é mediana. É adequado para traders de tendência que já têm lucros em “primeiro lançamento” e que façam absorção repetida na linha de suporte, até ao dia seguinte, quando a tentativa de reverter não seja mais possível e seja declarado o fim. Quem entra depois (后手) fica numa situação bem desconfortável: se acertar, pode ser um espaço pequeno; se errar, vai ficar suspenso no topo como uma montanha (挂山顶).

Electricidade
Aqui, o ciclo antigo vai parando e recuperando gradualmente. Depois da queda excessiva no curto prazo, os vendedores ficam exaustos. Existe uma micro-onda de reparação da sobre-venda por 1-3 dias. A relação risco-recompensa global é boa: pelo menos o ambiente oferece oportunidades de absorção em zonas abaixo. O diferencial de expectativas também é suficiente. Na seleção de ações, escolham o mais possível as que não dá para ignorar, mas atenção: já que hoje HuaDian LiaoNeng teve proactividade, então no futuro quando é que o humor (sentimento) arrefece — incluindo quando é que a electricidade terá divergência —, o actual papel de HuaDian LiaoNeng é o mesmo papel que teve YU Neng Holdings na semana passada. Por exemplo: na sexta-feira passada há duas semanas, quando YU Neng Holdings teve uma variação anormal no último dia e uma subida em limit-up não aguentou, veio a continuação no fim de semana. Na semana passada, a emoção caiu em massa e a electricidade caiu/compensou. Já HuaDian LiaoNeng também teve variação anormal no último dia desta semana. Assim, dentro da electricidade, “HuaDian LiaoNeng” continua a ser adequada apenas para aquela jogada antes de haver variação anormal, desde que não tenha sido “agarrada alta demais de consenso”, nem “agarrada limit-up que aperte a variação anormal”. O mesmo vale para o jogo com a condição de que “JinYao, XingHui Huaneng e etc.” também não tiveram arrefecimento. No curto prazo, se formar uma sequência de velas positivas contínuas, tende a criar uma expectativa de “dupla cabeça” (double-top/bullish two-head) e um ambiente de “T party/ traders que fazem day trading”. Até que a partir de agora, a expectativa de sair da variação anormal a 4.10 comece a aparecer como “expectativa realizada” (兑现), incluindo quando a alta consistência não consegue esmagar a variação anormal. Então atenção: não negociar “da expectativa” para “a expectativa” — em vez disso, continua a “ir e voltar rápido”. Neste momento, a posição ainda é mais uma arbitragem de transição para a tendência desta semana, e não qualquer continuidade de “segunda onda” (二波) sustentada.

Química
O mais forte durante o dia + fermentação em todo o dia. Se o mercado estiver um pouco melhor, dá para começar a “soprar” (narrar) que está a bombar. Mas neste mercado fraco, o que consegue pensar em tudo a ir a limit-up e grandes subidas. Amanhã só dá para fazer aceleração (加速). E o mercado mais teme aceleração. Além disso, o tema mais forte de hoje, no dia seguinte, costuma facilmente ter compensação de queda (补跌). Por isso, a relação risco-recompensa aqui é a mais baixa: não é um “one-day tour” em que uma pessoa entra e enche o lote numa onda única. Se for “pós-mão”, também terá de esperar a divergência acontecer e só depois. Para quem entra cedo, é um banquete. Neste ambiente, entrar na aceleração como se fosse “matar um porco e correr lá para cima” (被杀猪): uma vez que entras numa corrida, o guarda/segurança aperta e ficas com o pescoço preso ao que foi abatido. Entrou no posto.

Só descansámos dois dias e ainda não chegou; muitos “fãs de ferro” estão um pouco loucos de saudade, e querem que eu volte. Parece que estão com vontade da minha pessoa? Mas já que sou um blogueiro a “acariciar fãs”, enquanto continuamos na rota de sair para brincar, vou continuar a usar o telemóvel para falar com os colegas e fazer um pouco de conversa/boatos apenas com a minha opinião pessoal. A validação posterior do mercado virá mais tarde. Isto não é recomendação, não é para recomendar ~

Além disso, no curto prazo, o índice ainda não terá descida até testar 3974 e criar um segundo suporte; portanto, a maior parte é arbitragem de transição, com pequenas jogadas. Menos “grande visão/holding” (格局), menos perseguição e compra de board; mais “absorção em zonas de lado esquerdo do gráfico” (左侧交易) continua a ser o princípio. A posição (tamanho) também deve ser controlada, afinal a situação da MeiYi (美易) muda muito; isto é realmente um pouco irritante. A seguir, a recapitulação deste painel pode não conseguir repetir exactamente. Vou apenas falar, todos os dias, de ideias de ataque ou defesa intradiárias. Talvez isso seja mais útil para o crescimento de vocês num mercado fraco.

Ficam bem