A mudança na aposta em criptomoedas da Geração Z no Brasil, aumento acentuado na preferência por stablecoins com a taxa de câmbio dólar-real

A forma como os jovens investidores brasileiros adotam criptomoedas está a mudar fundamentalmente. Mesmo com a volatilidade da taxa de câmbio dólar-real, há uma tendência clara para preferir ativos mais estáveis. A Geração Z, com menos de 24 anos, está a liderar uma nova cultura de investimento que prioriza a proteção de ativos em vez de lucros especulativos.

Novas opções para os jovens investidores

De acordo com o relatório mais recente do Mercado Bitcoin, “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais”, o grupo de crescimento mais rápido na base de investidores este ano é a Geração Z, com menos de 24 anos. A sua participação aumentou 56% em relação ao ano anterior, e muitos deles optaram por ativos de baixa volatilidade, como stablecoins e produtos de rendimento fixo digital (RFD).

O que é interessante é a diferença em relação aos padrões tradicionais de adoção de criptomoedas. No passado, a busca por altos lucros através de apostas de grande escala impulsionava o mercado; agora, estratégias de gestão de ativos mais cautelosas estão a ganhar destaque. Em um cenário de maior volatilidade cambial, como a do dólar para o real, os investidores brasileiros estão a procurar opções mais seguras.

Diferenças claras nas estratégias de investimento por nível de rendimento

As estratégias de investimento em criptomoedas variam de acordo com o nível de rendimento dos investidores. O vice-presidente de negócios de criptomoedas do Mercado Bitcoin, Fabrício Tota, comentou que “eventos importantes, como a regulamentação de criptomoedas pelo banco central e o crescimento das stablecoins, aumentaram ainda mais o interesse por ativos digitais”.

No caso de utilizadores de classe média, há uma tendência de alocar até 12% em stablecoins, enquanto a maior parte do capital (86%) é concentrada em títulos tokenizados ou produtos de rendimento fixo. Essa é uma clara estratégia de proteção de ativos face à volatilidade cambial do dólar para o real.

Por outro lado, investidores de baixa renda buscam maiores retornos, assumindo riscos adicionais. Eles destinam mais de 90% do seu capital a criptomoedas tradicionais, como o Bitcoin, visando obter lucros mais elevados.

Crescimento acelerado de produtos de rendimento fixo digital (RFD)

Os RFD oferecidos na plataforma do Mercado Bitcoin são produtos que tokenizam ativos reais. Os usuários podem possuir uma parte de ativos geradores de rendimento no mundo real, numa abordagem de “blockchain invisível”.

O volume de negócios de RFD duplicou em 2025, e o Mercado Bitcoin distribuiu cerca de 1,8 bilhões de reais (aproximadamente 325 milhões de dólares) aos seus utilizadores. A rentabilidade média desses produtos é equivalente a 132% do CDI, o índice de referência de risco zero no Brasil.

Plataformas similares de ativos reais (RWA), como Liqi e AmFi, também oferecem produtos de rendimento fixo no mercado brasileiro.

Sinais de mudança no mercado

O Mercado Bitcoin relatou que o volume total de negociações de criptomoedas aumentou 43% em relação ao ano anterior, e que as segundas-feiras são os dias mais movimentados para novos investidores e atividades de negociação. Este padrão sugere uma mudança na forma como as criptomoedas estão a ser utilizadas.

De negociações esporádicas e especulativas, a criptomoeda está a tornar-se uma parte essencial de rotinas financeiras regulares. Em um ambiente de maior volatilidade cambial, os investidores brasileiros começaram a perceber as criptomoedas como uma ferramenta de diversificação de ativos.

Reforço regulatório e mudança no sentimento de investimento

No mês passado, o Banco Central do Brasil aprovou uma nova regulamentação para criptomoedas. A lei exige que os provedores de serviços de criptomoedas obtenham licenças e estabeleçam certos requisitos de capital.

Há avaliações de que o aumento da regulação elevou a confiança no mercado. Em um cenário de incerteza macroeconómica, como a volatilidade do dólar para o real, os investidores passaram a preferir transações seguras em plataformas regulamentadas. O crescimento rápido de stablecoins e produtos de rendimento fixo é uma consequência direta dessa mudança de mentalidade.

O caso do Brasil demonstra que o paradigma do mercado global de criptomoedas está a evoluir. Com a Geração Z a liderar uma nova cultura de investimento, e mesmo com a crescente volatilidade cambial, os ativos digitais estão a ser cada vez mais reconhecidos como uma ferramenta principal de diversificação de ativos.