Análise do panorama do mercado de memecoins: de brinquedos de nicho a um império de especulação de 63,6 bilhões de dólares

De brincadeiras comunitárias ao campo de batalha de dinheiro de verdade, a trajetória das Meme moedas já mudou completamente de sabor.

Provavelmente ainda se lembra daquela era em que se popularizaram por memes e piadas. Agora? Elas tornaram-se armas centrais na luta por liquidez, especulação emocional e até na guerra de marcas políticas. Equipes de marketing usam-nas para aumentar a interação, fundos de hedge investem milhões para testar estratégias de alta volatilidade.

Isto não é ficção científica, é a história que está a acontecer em 2025.

Explosão de mercado: 500% de crescimento por trás da loucura

Em 2024, o setor de Meme moedas viu um aumento de capital superior a 500%. No início de 2025, fundos especulativos começaram a retirar-se de grandes plataformas como Bitcoin e Ethereum, e a investir loucamente em várias altcoins de Meme.

A SEC dos EUA em 2025 classificou oficialmente muitas Meme moedas como colecionáveis, não como valores mobiliários. Parece bom? Na verdade, isso significa menos proteção regulatória.

O caso mais louco? Em 17 de janeiro de 2025, o $TRUMP foi lançado. Em menos de 24 horas, seu valor de mercado atingiu 27 bilhões de dólares.

Isso provocou o quê? Surgiram mais de 700 clones com tema Trump em poucas semanas, 192 deles usando nomes de membros da família, 67 com o rótulo de “oficial”. Assim funciona o mundo das Meme moedas — uma referência que dá origem a uma floresta de cópias.

Panorama na cadeia: BNB ultrapassa SOL e torna-se o novo rei

Em meados de 2025, a distribuição de volume de negociação de Meme DEXs sofreu mudanças significativas:

• BNB Chain conquistou 45% de participação, tornando-se o novo dominador
• SOL caiu para 25%, cedendo o trono
• Ethereum com 20%, sempre com altas taxas, continua em terceiro lugar

Por que o BNB conseguiu subir? Custos baixos, confirmações rápidas e uma base de usuários enorme. Os jogadores de Meme querem rapidez, precisão e agressividade.

Dependência do ecossistema SOL em Meme

Dados mais estimulantes de SOL: mais de 60% da atividade econômica na cadeia está vinculada a Meme moedas.

Fontes de receita:

• Bots de negociação no Telegram: 26%
• Plataformas de emissão de tokens: 23%
• Serviços de carteira: 18%
• Aplicações de negociação: 14%
• DEX? Apenas 4%

O que isso revela? Muitos usuários nem usam DEX tradicionais, preferindo negociar via bots e plataformas de emissão. Os DEXs estão à margem, e o risco aumenta.

Frenesi de emissão: 800 mil novos tokens por mês, 98% morrem em segundos

No início de 2025, a emissão média mensal de Meme moedas ultrapassava 800 mil tokens.

Em janeiro, o recorde: 1,7 milhão de tokens emitidos em um único mês. Algumas plataformas alegam ter emitido milhões de tokens.

Mas a dura realidade? Segundo Pump.fun, menos de 1% desses tokens conseguem negociar em DEXs principais.

Ainda mais brutal: Pump.fun está sob ação judicial federal. Acusações incluem cobrança de quase 5 bilhões de dólares em taxas, emissão de mais de 11 milhões de tokens, dos quais 98% desaparecem em 24 horas.

Taxa de sobrevivência em 60 dias? Menos de 8%. A maioria dos tokens despenca mais de 97% do pico.

O que isso significa? Baixa barreira de entrada, muita porcaria, golpes e investidores que levam o golpe.

Valor de mercado e líderes: 63,6 bilhões de dólares, os 10 principais representam 90%

O valor total de mercado de Meme moedas é de aproximadamente 63,6 bilhões de dólares, representando de 5% a 7% do mercado global de criptomoedas. Volume de negociação de 24 horas: 7,61 bilhões de dólares.

Top 10 (outubro de 2025):

1. DOGE: 31,59 bilhões de dólares, líder absoluto
2. SHIB: 6,29 bilhões
3. PEPE: 3,2 bilhões
4. BONK: 1,6 bilhões, com alta de mais de 15% em um dia em julho
5. FLOKI: 705 milhões
6. TRUMP: pico de 27 bilhões, agora em forte recuo

Alta concentração — os 10 principais representam cerca de 90% do total. Milhares de outras moedas disputam a fatia restante.

A estratégia do $TRUMP também é ousada: 80% do fornecimento está sob controle de Trump ou entidades relacionadas. As vendas de tokens e taxas de plataformas geraram mais de 350 milhões de dólares.

Volatilidade: média diária acima de 11.7%, BONK no topo

A SEC em fevereiro de 2025 deixou claro: os preços de Meme moedas apresentam volatilidade muito superior à da maioria dos ativos cripto.

Dados:

• Volatilidade diária média de Meme moedas: mais de 11.7%, muito acima do Bitcoin e altcoins principais
• BONK lidera em volatilidade, com correlações altas com JEETS, PEPE e BOME (0.72-0.83)
• Tokens como POPCAT já tiveram oscilações de 53% em um único dia

Negociações impulsionadas por redes sociais — movimentos de 2 a 4 vezes após picos de valorização. Baleias ou bots podem aumentar a volatilidade horária em até 6 vezes.

No primeiro semestre de 2025, o retorno anual médio de Meme moedas foi de +1313%, sendo o único setor de cripto que deu lucro. Mas antes do terceiro trimestre, a média de ganhos e perdas caiu para +33.08%, puxada por poucos campeões.

Volume de negociação: pico de 25% do mercado total, depois queda de 63%

No primeiro trimestre de 2025, Meme moedas chegaram a representar 25% do volume total de negociações de criptomoedas.

De janeiro a abril, o valor do setor encolheu cerca de 58%, e o volume de negociação despencou aproximadamente 63%.

No meio do ano:

• DOGE mantém volume diário acima de 500 milhões de dólares
• PEPE ultrapassa 760 milhões
• Em outubro, os principais Meme moedas ainda negociam mais de 9 bilhões de dólares em 24 horas

Pump.fun registrou volumes diários entre 96 milhões e 320 milhões de dólares. Até o quarto trimestre, o volume total negociado ultrapassou 73 bilhões de dólares.

Mas a realidade é que menos de 5% de todas as Meme moedas emitidas mantêm alto volume após 72 horas.

A disseminação viral, a influência de celebridades e o efeito de rede impulsionam esses picos de volume — muitas vezes crescendo de 2 a 5 vezes em poucas horas.

Categorias temáticas: animais, rãs e sátira política

Animal: DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF, com valor de mercado superior a 30 bilhões de dólares em 2025. BONK planeja queimar 10 trilhões de tokens neste ano.

Rãs: PEPE lidera, com picos de mais de 1,7 bilhão de dólares em volume diário em julho, com 27% de aumento na participação social.

Sátira política: TRUMP, MAGA, BODEN, impulsionados por eventos políticos importantes, levando o volume de Meme tokens de SOL a 26 bilhões de dólares.

Cultura pop: quando as tendências no X (antigo Twitter) explodem, podem ocorrer picos de 300% a 600% nos preços diários.

Curioso notar que tokens com mecanismos de queima representam 21% dos melhores lançamentos de 2025; aqueles que apenas prometem “retorno de 10x” sem utilidade real representam 17% das tendências diárias.

Até abril de 2025, menos de 10% dos 100 principais Meme tokens mantêm o tema original. As tendências mudam rápido demais.

Competição entre cadeias: taxas médias abaixo de 0,01 dólares são essenciais

A emissão de novos Meme tokens está migrando para cadeias de baixo custo. SOL, Base e BNB representam 95% das novas emissões.

Ethereum? Sua fatia caiu abaixo de 5% no segundo trimestre de 2025.

Dados do Pump.fun em SOL

• Desde janeiro de 2024, mais de 6 milhões de Meme tokens emitidos
• Em fevereiro de 2025, a emissão diária caiu de 70 mil para 25 mil tokens
• Em meados do ano, cerca de 65 mil tokens suportados por dia
• Janeiro: pico de 206 bilhões de dólares em volume de DEX, representando 79% do total de negociações em SOL
• Menos de 2,1% dos tokens emitidos conseguem “subir” para plataformas como Raydium

Tendências multi-chain

Em 2025, 21% dos 100 principais Meme tokens adotaram mecanismos de interoperabilidade entre cadeias. Mais de 1,3 milhão de carteiras interagem via pontes.

No segundo trimestre, lançamentos de tokens por celebridades e airdrops de NFTs impulsionaram o volume de pontes em 420%.

DOGE e SHIB suportam mais de quatro cadeias principais. Ethereum e SOL representam juntos 78% do valor de liquidação entre cadeias, com Base crescendo para 16%.

Mas há riscos: até setembro, eventos de segurança em pontes causaram perdas superiores a 190 milhões de dólares.

Mídias sociais: emoção e bots em excesso

#Meme币# Menções no X cresceram cerca de 53% de janeiro de 2024 a 2025.

Principalmente em X, Reddit, Discord e TikTok. Meme virais, posts de influenciadores e campanhas coordenadas podem gerar variações de mais de 20% em poucas horas.

Porém, o problema é que bots de comentários e contas falsas inflacionam métricas de engajamento, escondendo o interesse real.

Muitos projetos têm grupos no Discord ou Telegram com mais de 50 mil a 100 mil membros. Realizam “competições de Meme”, sessões de AMA e distribuem NFTs para viralizar.

Perfil dos investidores: 31% dos americanos entram por Meme moedas

Uma pesquisa revelou que cerca de 31% dos investidores de criptomoedas nos EUA tiveram seu primeiro contato com cripto através de Meme moedas.

Investidores jovens são mais ativos. Mas a maioria mantém posições pequenas, geralmente menos de 1% do portfólio total.

Baleias podem controlar entre 20% e 50% do fluxo de circulação de certos tokens.

Investidores de varejo costumam entrar após movimentos de alta de curto prazo, expondo-se ao risco de reversões de preço. Interesse institucional existe, mas principalmente via fundos temáticos estruturados ou pequenas alocações.

Mercados emergentes frequentemente veem Meme moedas sobrepostas a negociações especulativas de câmbio e cripto locais.

Riscos e golpes: 95% das novas moedas são lixo ou fraudes

Desde 2025, perdas no setor de serviços cripto ultrapassaram 2,17 bilhões de dólares (não apenas em Meme moedas).

Especialistas estimam que até 95% das novas moedas emitidas podem estar envolvidas em fraudes ou serem projetos de baixa probabilidade de sucesso.

60% das novas moedas têm vida útil inferior a 24 horas.

Dados de vulnerabilidades de segurança

• Menos de 15% das Meme moedas de 2025 passaram por auditoria de contratos inteligentes
• Mais de 25% das Meme tokens de SOL auditados apresentam riscos de centralização
• Mais de 91% das novas Meme moedas na cadeia Base têm pelo menos uma vulnerabilidade de segurança

Principais vetores de ataque: falhas em lógica de emissão e queima, riscos de retirada de fundos pelos proprietários, uso indevido de delegatecall.

Ataques de sandwich por bots e frontrunning levam mais de 35% dos pools de liquidez de baixa liquidez a manipulações de mercado.

Robôs de sniper: 80% do volume inicial é obra deles

Em plataformas como Pump.fun, até 80% do volume inicial de negociação é gerado por robôs de sniper.

Esses robôs podem executar negociações em menos de um segundo após eventos de liquidez. Nos primeiros 10 blocos, mais de 70% das interações vêm de carteiras únicas controladas por bots.

Utilizam estratégias de randomização de carteiras e intervalos para simular ordens orgânicas, fornecendo liquidez a mais de 100 novos tokens por dia.

Robôs mais avançados podem criar picos de preço de 100% a 500% em minutos, seguido de rápidas reversões.

Um único robô de sniper pode lucrar mais de 6,8 milhões de dólares por mês na Pump.fun, com retorno de até 2227 vezes por operação. No pico de 2024, esses bots lucraram mais de 1,5 mil SOL em milhares de negociações.

Robôs complexos monitoram pools de liquidez de DEXs, analisando novos contratos para antecipar lançamentos, realizando milhares de operações mensais.

Desempenho histórico: de aumentos de 550% a quedas de 85%

Mercado de 2023-2024 em baixa: quedas de até 85%, mais de 60% das moedas não sobrevivem seis meses.

Início de 2024: as cinco maiores Meme moedas representaram mais de 40% do volume especulativo total.

Q1-Q2 de 2024: valor de mercado cresceu mais de 550%, superando muitos outros setores.

Maio de 2024: mais de 18 milhões de carteiras distintas detinham Meme moedas.

Fim de 2024: mais de 30% das principais Meme moedas adicionaram funções de governança comunitária.

O volume de negociações anual atingiu mais de 35 bilhões de dólares. DOGE manteve valor de mercado acima de 10 bilhões. PEPE e FLOKI tiveram retornos superiores a 100 vezes desde o lançamento até o pico.

Conclusão

Meme moedas deixaram de ser uma brincadeira marginal para se tornarem protagonistas no mercado de especulação.

Com um valor de mercado de 63,6 bilhões de dólares, volume diário de 76,1 milhões de dólares, 95% das novas moedas sendo lixo e 98% desaparecendo em 24 horas, esses números retratam a realidade do setor.

Lucros vêm acompanhados de riscos desproporcionais: golpes, hackers e volatilidade impiedosa.

Se decidir participar, uma análise rigorosa, monitoramento na cadeia e sinais da comunidade não são opcionais, mas ferramentas essenciais.

Isto não é conselho de investimento, apenas uma observação de mercado.