A "fronteira eficiente": um conceito-chave na teoria do portfólio. Idealizada por Harry Markowitz, prémio Nobel. Representa os portfólios com o melhor rendimento para um risco dado.

Seu objetivo? Otimizar a diversificação. Dados passados e correlações entram em jogo. Calculamos retornos teóricos e ponderações ideais.

Isso ajuda os investidores. Eles encontram seu nível de diversificação. Quanto mais se diversifica, menos variância. Menos risco também. O retorno a longo prazo permanece estável.

Os profissionais adoram. Eles criam carteiras modelo. Eles diversificam. Eles reequilibram. Eles detectam os retornos decrescentes.

Mas atenção. Tudo depende do passado. O futuro? Nem tão certo assim. E depois, esta teoria pressupõe uma distribuição normal dos retornos. Isso nem sempre é verdade na vida real.

Apesar de tudo, é uma ferramenta chave. Parece indispensável para gerir uma carteira moderna. Equilibrar rendimento e risco é toda uma arte.