Você já pensou que uma queda de 14% no índice S&P 500 em uma semana, do ponto de vista estatístico, significa que esse tipo de evento deveria ocorrer apenas a cada 14.000 anos? Esse cálculo de "desvio padrão" ou "sigma" faz com que as pessoas percebam que a flutuação do mercado não segue completamente as previsões.

No meu vídeo mais recente, eu expliquei detalhadamente como calcular o valor de "sigma" da flutuação do mercado, transformando o VIX em um indicador sigma semanal. De acordo com diferentes métodos estatísticos, aquela flutuação foi de aproximadamente 5-sigma, o que significa que, estritamente segundo o modelo matemático, ocorreria apenas uma vez na vida de um ser humano ou mesmo em várias gerações. No entanto, nos mercados financeiros, a situação é diferente, pois o mercado é um fenômeno de natureza social, repleto de "aleatoriedade" que não é comum nas ciências físicas.

Nassim Taleb, no seu livro "O Cisne Negro" publicado em 2007, apontou isso, revelando que a aleatoriedade das grandes flutuações no mercado supera a compreensão anterior. O livro "A Comportamento Anômalo dos Mercados" de Mandelbrot enfatiza novamente a complexidade e a irregularidade do mercado, proporcionando-nos uma compreensão mais profunda das flutuações do mercado.

Inspirado por essas ideias, percebo que a flutuação do mercado é, na verdade, impulsionada por milhões de humanos emocionais, que não se comportam de forma particularmente racional em momentos extremos de variação de preços. Outro grande erro de Wall Street é a sua dependência excessiva do desvio padrão para medir o risco, ignorando a frequência real das grandes flutuações do mercado.

Então, quando enfrentamos a flutuação extrema do mercado, como devemos reagir? Embora eu não estivesse preparado para shortar durante a "grande queda" do mercado na semana passada, eu tinha algumas boas ações e estava em um bom preço. Quando o pânico surgiu, não vendi cegamente, mas mantive as ações que eu gostava. Além disso, aproveitei a oportunidade trazida pela flutuação do S&P para comprar algumas ações nas quais tenho muita confiança, ao mesmo tempo que investi em um ETF alavancado do Nasdaq 100, esperando um retorno rápido.

Kim Cook destacou a importância do momento de compra de ações durante o aviso de compra que emitiu para os membros do seu serviço TAZR Trader, especialmente em períodos de flutuação do mercado. Independentemente do contexto de volatilidade, ter dinheiro disponível e uma lista de compras é uma estratégia razoável, permitindo que você aproveite rapidamente as oportunidades quando o mercado voltar ao normal.

No entanto, mesmo com uma análise matemática tão detalhada das flutuações do mercado, realmente capturar o fundo do mercado ainda requer ação rápida, pois uma vez que o mercado atinge o fundo e se recupera, o preço pode subir rapidamente 5%.

Para a flutuação do mercado, precisamos estar sempre prontos para lidar com a coexistência de emoções de excitação e preocupação, pois flutuações extremas não são raras, mas sim uma norma do mercado.

Como você vê a extrema Flutuação no mercado? Ou tem alguma história relacionada à sua experiência de investimento? Sinta-se à vontade para deixar um comentário e compartilhar conosco.