Contagem regressiva de 3 dias para a reunião de política monetária da Reserva Federal: Entenda por que a redução das taxas de juros agita o mundo das criptomoedas

Faltam apenas três dias para a reunião de política monetária do Federal Reserve, e muitos amigos se questionam: como a redução das taxas de juros pode afetar diretamente o mercado de criptomoedas? A lógica central é, na verdade, bastante simples: trata-se da reestruturação do "fluxo de capital". A redução das taxas de juros incentivará os fundos do mercado a buscarem ativamente rendimentos mais altos, e as criptomoedas são uma opção importante aos olhos desses fundos.

Primeiro, a redução da taxa de juros faz com que a "gestão financeira conservadora" perca rapidamente sua atratividade. Ativos de baixo risco como depósitos bancários e títulos do governo têm como principal atrativo o retorno estável de juros. No entanto, ao entrar em um ciclo de redução da taxa de juros, as taxas de juros dos depósitos e os rendimentos dos títulos do governo irão cair simultaneamente: originalmente, ao depositar 100 euros por um ano, poderia-se ganhar 3 euros de juros, mas após a redução da taxa de juros, talvez sobrasse apenas 1 euro. A realidade de que "o dinheiro parado perde valor" forçará os investidores a sair de sua "zona de conforto conservadora" e buscar direções de investimento com retornos mais altos.

Em segundo lugar, a característica de "alto risco e alta recompensa" das criptomoedas se encaixa perfeitamente nas necessidades de capital. Apesar da volatilidade acentuada de moedas principais como Bitcoin e Ethereum, que podem cair mais de 10% em um curto período, também não faltam situações em que o preço sobe 20% em um único dia, tornando-se um ativo de alta rentabilidade típico. Quando os rendimentos de ativos de baixo risco continuam a cair, aqueles que estão dispostos a assumir riscos e buscam retornos acima da média naturalmente se voltarão para as criptomoedas – assim como os investidores que antes mantinham fundos monetários, que após os rendimentos caírem abaixo de 2%, podem retirar parte de seus fundos ociosos para experimentar o mercado de criptomoedas, apostando nas oportunidades de lucro.

Por último, as “expectativas do mercado” irão amplificar este impacto. No círculo de investimentos, as expectativas muitas vezes têm efeito antes das políticas reais. Uma vez que o mercado chega a um consenso de que “haverá mais cortes nas taxas de juros”, os investidores antecipam-se e “começam a se posicionar”: por exemplo, se preverem que haverá mais dois cortes nas taxas nos próximos seis meses, irão comprar criptomoedas antecipadamente, aguardando a entrada de novos fundos que irão elevar os preços. Esta ação antecipada pode levar o mercado de criptomoedas a experimentar uma onda de alta antes mesmo da implementação dos cortes nas taxas, ou até mesmo ao ouvir rumores sobre isso.

No final, a cadeia lógica do impacto da redução das taxas de juros no mercado de criptomoedas é clara: redução das taxas de juros → diminuição dos rendimentos de ativos de baixo risco → os fundos buscam novas saídas → parte dos fundos flui para criptomoedas de alto rendimento → impulsiona a alta dos preços das moedas. #CPI数据来袭