Divergência oculta de touros e ursos: como utilizá-la na negociação de criptomoedas?

A divergência é um padrão nos gráficos de preços das criptomoedas, indicando uma possível mudança de tendência. A divergência clássica geralmente aparece no final de uma tendência, enquanto a divergência oculta aparece no final de uma consolidação.

Ambos os tipos de divergência são frequentemente encontrados nos gráficos de criptomoedas. Traders atentos, capazes de reconhecê-los, podem encontrar oportunidades atraentes para entrar no mercado.

O que é divergência?

A divergência é um padrão de análise técnica em gráficos de preços, quando o movimento do preço de um criptoativo não corresponde às leituras de um indicador técnico ou a outros dados de mercado. A divergência sinaliza uma fraqueza na tendência atual e uma possível mudança de direção.

A divergência pode indicar um provável aumento ou diminuição do preço num futuro próximo. A divergência altista sinaliza um potencial aumento de preços, enquanto a divergência baixista indica uma possível diminuição.

Ao detectar uma divergência de alta nos gráficos de negociação, os cripto-traders com posições curtas geralmente planejam fechá-las. Traders sem posições ou com posições longas preparam-se para abrir novas posições longas ou aumentar as existentes, uma vez que a divergência de alta pode prenunciar o início de um movimento ascendente.

Existem dois tipos de divergência que podem sinalizar a aproximação de um rali de alta. A divergência regular ou clássica é a mais comum. A divergência oculta é um pouco mais difícil de detectar, mas pode ser um sinal poderoso de reversão de tendência.

O que é divergência regular ou clássica?

A divergência regular ocorre quando o preço de uma criptomoeda continua a subir e forma máximos mais altos, enquanto o indicador forma máximos mais baixos.

No exemplo acima, o Bitcoin continua a estabelecer novos máximos de preço. No entanto, o indicador RSI está formando uma série de máximos mais baixos. Este é um sinal de baixa, indicando um enfraquecimento do impulso do mercado e uma possível mudança de tendência de cima para baixo.

Uma situação semelhante pode ser observada na direção oposta.

No exemplo apresentado, o Bitcoin está passando por uma correção e continua a formar mínimas mais baixas. Ao mesmo tempo, o indicador MACD está criando mínimas mais altas, sinalizando uma diminuição do impulso de baixa e um provável início de movimento de alta. Nas próximas duas semanas, o Bitcoin realmente subiu cerca de 20%.

O que é divergência oculta?

A divergência oculta forma-se quando o preço de uma criptomoeda atinge um mínimo mais alto, enquanto o indicador forma um mínimo mais baixo. Geralmente, a divergência oculta também pode ser classificada como de alta ou de baixa.

Por exemplo, a divergência oculta de alta ocorre durante a correção de uma tendência de alta, quando o preço do ativo atinge um mínimo mais alto. Ao mesmo tempo, o oscilador ainda mostra um mínimo mais baixo. Normalmente, isso indica uma provável continuação da tendência de alta e pode sinalizar ao trader a necessidade de realização de lucros.

A divergência oculta de baixa, por outro lado, caracteriza-se pela formação de um máximo de preço mais baixo com um máximo mais alto do oscilador. Isso pode sinalizar uma reversão de tendência, na qual o trader deve limitar as perdas o mais rápido possível e considerar a venda.

Na ilustração acima, o Ethereum está se consolidando e começando a se mover em uma faixa lateral, formando um mínimo de preço mais alto. Ao mesmo tempo, o indicador estocástico indica um mínimo mais baixo. Isso é um sinal de divergência oculta de alta, sinalizando o provável início de um movimento ascendente. De fato, nas semanas seguintes, o Ethereum cresceu quase 90%.

A divergência oculta também pode indicar um aprofundamento da correção.

Após uma recuperação fraca após a correção de maio de 2021, o Ethereum está a formar um padrão de divergência oculta de baixa. O Ethereum mostra um máximo de preço mais baixo, enquanto o indicador MACD apresenta um máximo mais alto. Isso sinaliza uma possível continuação da tendência de baixa num futuro próximo. Pouco depois disso, o preço do Ethereum realmente caiu mais 35%.

Quando aplicar a divergência normal ou oculta

A diferença entre divergência normal e oculta é pequena.

A divergência regular é normalmente observada no final de uma tendência prolongada e sinaliza o início de uma nova fase corretiva. A divergência oculta é mais comum no final de uma fase de consolidação e indica a provável conclusão da consolidação em favor da direção da tendência original.

Dessa forma, a divergência normal é utilizada no final de uma tendência longa, enquanto a divergência oculta é usada no final de um período de consolidação.

Qual é a característica da divergência oculta?

A divergência oculta difere da divergência normal pela localização do padrão. A divergência oculta, geralmente, se forma dentro de uma tendência existente. Ela sinaliza o fim da fase de consolidação dentro de uma tendência maior. O nome “oculta” foi dado porque não é tão fácil de notar para os olhos inexperientes.

No gráfico acima, vemos uma forte tendência de alta no preço do Bitcoin. No meio desse movimento de alta, observam-se dois casos de divergência oculta de touros. O primeiro aparece em 4 de fevereiro de 2021. O indicador RSI forma um mínimo mais baixo, enquanto o preço do Bitcoin cria um mínimo mais alto. Isso sinaliza o fim de uma pequena consolidação e a continuação da alta do Bitcoin.

Em seguida, entre 10 e 14 de fevereiro, ocorre mais uma consolidação. E novamente o RSI forma um mínimo mais baixo, enquanto o preço do Bitcoin cria um mínimo mais alto. Esta divergência oculta indica o fim da correção de curto prazo e um crescimento adicional do Bitcoin.

À medida que a tendência se enfraquece, uma divergência de baixa regular aparece, sinalizando uma possível reversão para baixo em breve. A partir de 19-21 de fevereiro, o preço do Bitcoin atinge uma série de máximos mais altos. No entanto, o RSI nesse mesmo período indica máximos mais baixos, sugerindo fraqueza no impulso e a inevitabilidade da reversão. Posteriormente, o Bitcoin realmente corrige 25% para baixo.

A divergência oculta pode manifestar-se tanto em direção de alta como de baixa. Os exemplos acima com Bitcoin ilustram perfeitamente a divergência oculta de alta.

Um trader experiente também pode usar a divergência oculta de baixa para determinar a probabilidade de continuação do movimento descendente. Isso é especialmente útil durante correções nos mercados de criptomoedas, quando o trader médio não tem certeza da profundidade da possível queda.

No gráfico acima, quando o Bitcoin corrige para baixo na segunda metade de março de 2021, forma-se uma divergência oculta de baixa. No gráfico, observa-se um pico mais alto no RSI, enquanto o preço do Bitcoin no mesmo período forma um pico mais baixo. Este é um sinal de prováveis perdas adicionais. Logo após isso, o preço do Bitcoin realmente caiu cerca de 12% em dois dias.

Como identificar a divergência oculta

Detectar divergência oculta pode ser difícil para um trader não preparado. No entanto, com prática, você poderá aprender a reconhecer divergências e usá-las em suas estratégias de negociação. Divergências ocultas e regulares podem ser detectadas em todos os períodos de tempo dos gráficos de criptomoedas, o que oferece muitas oportunidades para treinar a habilidade de identificá-las.

Um componente importante para determinar a divergência é o uso de indicadores técnicos. A maioria dos osciladores (indicadores) é adequada para esse fim. No entanto, lembre-se de que adicionar mais osciladores ao gráfico não necessariamente resultará em um sinal mais confiável. Escolha o oscilador ou ferramenta gráfica com a qual você se sente mais confortável para trabalhar. Independentemente do indicador escolhido, a mesma ferramenta pode ajudá-lo a identificar tanto a divergência regular quanto a oculta.

Em vários exemplos acima, utilizámos o RSI. Nos exemplos seguintes, vamos demonstrar o uso do oscilador estocástico e do MACD - duas outras ferramentas comuns para detectar divergências.

Divergência oculta usando MACD

Vamos começar pelo indicador MACD, que, como você se lembra, é composto por três componentes:

1. Linha MACD
2. Linha de sinal MACD
3. Histograma

Ao usar o MACD para identificar divergências, você pode usar qualquer um desses três componentes. Não é necessário envolver todos os três para detectar divergências. Nestes exemplos, vamos nos concentrar na linha MACD. É recomendável tornar a linha MACD no gráfico mais grossa para facilitar a percepção visual.

Em seguida, determine a direção da tendência. Se a tendência for de alta, procuraremos uma divergência oculta de alta, o que significa que a linha MACD mostrará um mínimo mais baixo, enquanto o preço mostrará um mínimo mais alto. Se a tendência for de baixa, procure uma divergência oculta de baixa, quando a linha MACD mostrar um máximo mais alto, enquanto o preço formar um máximo mais baixo.

Aqui está um exemplo do gráfico de preços horários de março de 2021. Após atingir o fundo em 25 de março, o Bitcoin começou a subir. A consolidação ocorre em 27-28 de março. Em 28 de março, a linha MACD mostra mínimos mais baixos em comparação com o valor de 27 de março, enquanto o preço do Bitcoin está acima. Isso pode sinalizar uma preparação para uma nova alta. Após a conclusão da consolidação, o Bitcoin realmente subiu cerca de 9% nos dois dias seguintes.

Identificação da divergência oculta usando oscilador estocástico

O oscilador estocástico (, em algumas plataformas de negociação conhecido como estocástico lento), é um oscilador com três parâmetros de entrada que exibe duas linhas. Normalmente, são utilizados os valores 15-5-5, embora as configurações 14-3-3 também possam ser úteis.

Recomenda-se tornar a linha %K mais grossa para facilitar a análise visual nos gráficos.

No exemplo acima, vemos como o Ethereum demonstra uma tendência de baixa no gráfico horário em junho de 2021. De 15 a 17 de junho, há uma divergência oculta de baixa, uma vez que o oscilador estocástico forma um máximo mais alto, enquanto o Ethereum forma um máximo mais baixo.

Este padrão sugere a probabilidade de continuação do movimento descendente.