Bitcoin com alta carga tributária se torna um problema? Novas ideias de planejamento tributário baseadas na política de depreciação de Equipamento de mineração

Question

Escrito por: FinTax

Um. O preço do Bitcoin disparou

Nos últimos anos, o preço do Bitcoin passou por várias altas fortes. No início de 2023, o preço do Bitcoin era de apenas cerca de 20 mil dólares, agora, o preço do Bitcoin já ultrapassou a marca de 100 mil dólares e se mantém em níveis altos por um longo período, quase quintuplicando. A contínua valorização do Bitcoin ao longo de mais de dois anos reflete o ambiente de liquidez global, a demanda por alocação institucional e a tendência dos ativos digitais entrarem no sistema financeiro mainstream.

Fonte de dados: yahoo finance, gráfico feito pela FinTax

Dois, altos rendimentos vêm acompanhados de alta carga tributária

No entanto, o outro lado do aumento de preços é o problema real que os investidores em Bitcoin enfrentam ao realizar lucros — com o endurecimento da regulamentação fiscal em vários países, a pressão tributária sobre os ganhos de capital em BTC é alta.

Tomando os Estados Unidos como exemplo, o IRS considera as criptomoedas como ativos, portanto, quando se vende, troca ou dispõe de ativos criptográficos, a sua receita será considerada como ganho de capital ou rendimento ordinário, sujeita às taxas de imposto correspondentes. Especificamente:

Se a detenção de criptomoedas for inferior a um ano, será necessário pagar o imposto sobre ganhos de capital a curto prazo, cuja taxa é calculada de acordo com a taxa de imposto sobre o rendimento, a qual varia conforme o rendimento anual do indivíduo, variando entre 10% e 37%.

A taxa de imposto de renda federal para o ano fiscal de 2025 é:

Se a posse de criptomoedas ultrapassar um ano, será necessário pagar o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, que se aplica a uma taxa de imposto favorável. A maioria dos contribuintes pagará uma taxa de 0%, 15% ou 20%.

A taxa de imposto sobre ganhos de criptomoedas a longo prazo em 2025 é:

Três, novas ideias de planejamento fiscal baseadas na política de depreciação acelerada

Mas uma maior pressão fiscal não significa que os contribuintes tenham perdido completamente a margem para planejamento. Se forem utilizados corretamente as disposições do sistema fiscal dos Estados Unidos, ainda é possível reduzir a carga tributária efetiva, desde que em conformidade. Por exemplo, a política de “depreciação acelerada” estabelecida na seção §168(k) da legislação fiscal dos EUA permite que os contribuintes deduzam integralmente o custo de ativos fixos, como máquinas de mineração ou servidores, no ano da compra, reduzindo assim significativamente a base tributável. As disposições específicas são as seguintes.

(k)Subsídio especial para determinados bens

(1)Ajuste adicional

No caso de qualquer propriedade qualificada—

(A) a dedução por depreciação prevista pela seção 167(a) para o ano fiscal em que tal propriedade é colocada em serviço incluirá uma concessão igual a 100 por cento da base ajustada da propriedade qualificada, e

(B) a base ajustada do imóvel qualificado deverá ser reduzida pelo montante de tal dedução antes de calcular o montante que de outra forma é permitido como dedução de depreciação ao abrigo deste capítulo para o ano fiscal em questão e qualquer ano fiscal subsequente.

Um exemplo simples para ilustrar o efeito da implementação deste método de planejamento tributário: uma empresa de mineração americana obteve uma receita de 1 milhão de dólares em 2024, e investiu 500 mil dólares na compra de máquinas de mineração. Supondo que a taxa de imposto corporativo seja de 21%.

Se aplicável a §168(k) política de amortização acelerada: a empresa pode deduzir integralmente 500 mil dólares de custos no ano, o imposto sobre o rendimento é de aproximadamente:

(100−50)×21%=10.5 mil dólares

Se adotar a depreciação linear convencional de cinco anos: a dedução anual é de apenas 100 mil dólares, o imposto sobre o rendimento é aproximadamente:

(100−10)×21%=18.9 mil dólares

É importante notar que a utilização do método de depreciação acelerada deve levar em consideração a situação de custos do ano, evitando a perda de lucros e o posterior reporte de prejuízos. Para dar um exemplo simples: uma empresa de mineração americana investiu 500 mil dólares na compra de máquinas de mineração em 2024, mas obteve uma receita de 400 mil dólares nesse ano.

Se ainda for adotada a política de depreciação acelerada §168(k):

A empresa pode deduzir totalmente o custo de 500 mil dólares de uma só vez naquele ano, mas devido à receita baixa, isso resultará em uma perda operacional líquida de 100 mil dólares (NOL, Net Operating Loss). Embora o lucro do período seja negativo e não haja imposto de renda a pagar, isso também significa que a empresa não pode retirar ou distribuir lucros, mesmo que ainda haja fluxo de caixa disponível. Além disso, na tratativa fiscal, de acordo com as regulamentações atuais, a NOL que pode ser transferida para o ano seguinte só pode compensar 80% da renda tributável do ano, portanto, usar de forma imprudente a depreciação acelerada em anos de baixo lucro não é uma decisão sábia.

Quatro, resumo

De uma forma geral, embora a contínua valorização do preço do Bitcoin tenha trazido um retorno significativo sobre o investimento, também destacou as questões fiscais de forma crescente. Diante da dupla pressão da regulamentação mais rigorosa e do aumento da carga tributária, evitar riscos de forma cega não é aconselhável; em vez disso, entender e utilizar devidamente as cláusulas de conformidade na legislação fiscal vigente para planejamento tributário é uma escolha mais racional. Tomando como exemplo a política de “depreciação acelerada” do §168(k), ela oferece uma via legal para redução de impostos e otimização do fluxo de caixa na indústria de criptomoedas, que é capital intensiva. Este caso também demonstra mais uma vez que realizar um planejamento sistemático dentro de um quadro de conformidade, utilizando o espaço de design institucional para resolver o dilema da carga tributária, é a chave para os investidores em criptomoedas alcançarem um desenvolvimento sustentável.