O ex-presidente Trump sugeriu à meia-noite a continuação da guerra comercial com a China, quebrando a aparência de calma superficial. Em resposta a essa declaração, os mercados financeiros globais sofreram um grande golpe, com o Bitcoin e o Ethereum a afundar, e os altcoins a sofrerem uma queda acentuada. Até moedas que se tornaram a zero, como o IoTX, apareceram, e nas operações com margem, até mesmo com 1,5x, muitos enfrentaram a destruição total. Os longos sofreram um golpe devastador, e o mercado de criptomoedas se transformou em um mar de sangue. Investidores novos e antigos, que não experimentaram quedas em 12 de março ou 19 de maio, em um mercado de estabilidade a longo prazo, acabaram aprendendo lições severas do mercado.

Analisando os dados do mercado, o valor das liquidações durante o colapso da FTX foi de 1,6 bilhões de dólares, 2 bilhões de dólares em 12 de março e 5 bilhões de dólares em 19 de maio, mas desta vez atingiu 19,16 bilhões de dólares. Hoje, 11 de outubro, este é o maior evento de liquidação na história das criptomoedas, com um tamanho cerca de 20 vezes maior do que durante o choque da Covid-19 em março de 2020. Com a expansão do tamanho do mercado, o número de investidores afetados também aumentou.

No artigo anterior, o que mais enfatizava era que, independentemente de a atual recuperação conseguir ou não estabelecer novos máximos, já estamos no final do mercado em alta, e a subida é uma oportunidade de venda e não um momento para manter a longo prazo. Esperava o fim do mercado em alta, mas não imaginei que o mercado em baixa começasse de forma tão desastrosa.

A situação atual do mercado mostra que, exceto por moedas com alta liquidez como Bitcoin, Ethereum e Solana, outras moedas estão bastante distantes em termos técnicos. Portanto, vamos focar principalmente em Bitcoin e Ethereum. Após a queda, está em processo de recuperação com pequenas oscilações ao longo do dia. A pressão ascendente do Bitcoin está quase atingindo cerca de 113.500 dólares, e se subir mais, 119.000 dólares estará em vista. Considerando que a força de recuperação é fraca, ainda há a possibilidade de queda, com a linha de suporte na faixa de 107.200 a 108.620 dólares. O Ethereum está quase da mesma forma, com a pressão quase atingindo cerca de 3.900 dólares, e se subir mais, 4.130 dólares será uma pressão. A linha de suporte inferior é de 3.570 dólares.

Vendo sob uma perspectiva mais ampla, a maioria dos longos de curto prazo foi praticamente eliminada, e a possibilidade de uma nova queda acentuada é baixa. Nos últimos dias, a recuperação será o principal foco, mas após uma queda deste nível, sempre haverá um segundo fundo. Os altcoins estão enfrentando uma queda muito acentuada, tornando difícil chegar a um fundo próximo, mas o Bitcoin e o Ethereum ainda estão dentro de uma faixa aceitável de queda, então podem parar perto dos últimos mínimos ou estabelecer novos mínimos. Quanto à posição dos novos mínimos, como mencionado em artigos anteriores, o Bitcoin deve ser considerado na grande zona de suporte de 96.000-98.000 dólares, enquanto o Ethereum deve estar na faixa de 3.250-3.300 dólares.

A curto prazo, há a possibilidade de uma alta, mas uma segunda queda é inevitável. É apenas uma questão de tempo. É crucial estar sempre atento a esse ponto. Este mercado em alta foi sempre acompanhado por uma crise de liquidez das alts. Com este grande colapso, as alts sofreram um golpe implacável, e mesmo grandes alts como Dogecoin, que normalmente têm um alto volume de negociação, caíram drasticamente. Embora à primeira vista possa parecer incompreensível, na verdade, estes também foram apenas vítimas da liquidez.

Quando os investidores institucionais montam seus portfólios, Bitcoin e Ethereum ocupam a maior parte, mas uma proporção considerável de altcoins importantes também está incluída. Quando o mercado afunda e as posições em Bitcoin e Ethereum que possuem estão ameaçadas, a melhor estratégia é cortar os outros para proteger as moedas principais. Assim, a liquidez das altcoins é drenada e a temporada de altcoins se tornou um sacrifício para as altcoins. Fundamentalmente, devido à avareza, ocorreu um golpe fatal causado pela espiral negativa do leverage e pelas falhas nos sistemas de gerenciamento de risco.

A longo prazo, após o segundo fundo, deverá haver uma grande recuperação. Este será o nosso ponto de fuga. Depois disso, teremos que enfrentar a chegada de um mercado em baixa com calma. Este processo também deverá avançar bastante rápido. Depois de realmente atingir o fundo, ao chegar à área em torno de 68.000 dólares, devemos construir nossas posições com calma e manter ativos de alta liquidez. Oportunidades de alta alavancagem ainda devem surgir.

Com este acontecimento, o mercado conseguiu perceber a verdadeira natureza das altcoins. É altamente provável que, no futuro, o cenário seja de compressão de liquidez, concentrando-se em moedas de maior qualidade. Muitas altcoins não conseguirão sobreviver ao inverno. Desejamos boa sorte.

Atualmente, a situação pessoal é de perdas não realizáveis. Estou esperando uma grande recuperação e pretendo encerrar minha posição de alguma forma. Eu estou em longos de Bitcoin, e como a Ethereum tem uma alta probabilidade de se recuperar significativamente entre 3.250 e 3.300 dólares, se a recuperação começar a partir desta posição, quero encerrar e observar.