Previsão do Preço do Ouro para 2024-2030: "A Perspectiva Longa"

Os preços do ouro podem aproximar-se dos $3,000 em 2025 e exceder esse limiar em 2026. Em última análise, o ouro pode atingir perto de $5,000 até 2030.

A nossa previsão de preço do ouro mantém uma perspetiva direcionalmente otimista, embora esperemos certos períodos de fraqueza com quedas de preço. Os nossos alvos de preço do ouro: 3.100$ em 2025, mais perto de 4.000$ até 2026, com uma estimativa de preço máxima de 5.000$ até 2030.

Por Que Previsões de Ouro de Qualidade Importam

Hoje em dia, qualquer pessoa pode criar e distribuir previsões sobre o preço do ouro, especialmente nas redes sociais. Mas a previsão de qualidade requer uma análise autêntica baseada em uma metodologia comprovada desenvolvida ao longo de anos de pesquisa. É assim que você realmente prevê os preços futuros do ouro.

Resumo da Nossa Previsão de Preço do Ouro

• 2024: Preço máximo do ouro em torno de $2,600
• 2025: Preço máximo do ouro ligeiramente acima de $3,000
• 2026: Preço máximo do ouro em torno de $3,900
• 2030: Estimativa máxima do preço do ouro $5,000

A tese otimista sobre o ouro seria invalidada se os preços caíssem e permanecessem abaixo de $1,770, o que consideramos um resultado de baixa probabilidade.

O Rompimento do Ouro em Todas as Moedas Globais

A maioria das previsões de preços do ouro foca nos preços em USD. O que muitos investidores não percebem é que o ouro começou a atingir novos máximos históricos em todas as moedas globais a partir do início de 2024— a confirmação final do mercado em alta do ouro.

Gráficos de Ouro a Longo Prazo: O Poder do Padrão

Adotando uma abordagem de cima para baixo, o gráfico do ouro de 50 anos revela dois padrões de reversão altista secular:

1. Nos anos 80 e 90—um longo padrão de queda em forma de cunha
2. Entre 2013 e 2023—uma formação de copo e alça secular

Esta recente reversão de alta de 10 anos é poderosa. Como dizem, “long” é igual a “strong” quando se trata de consolidações e padrões de reversão, criando um caso de alta confiança para um forte mercado de ouro nos próximos anos.

Mercado de Touro do Ouro: Dinâmicas Monetárias

O ouro é um ativo monetário impulsionado por dinâmicas monetárias. Historicamente, o ouro e a base monetária M2 movem-se na mesma direção, com o ouro ocasionalmente a superar o M2 temporariamente.

A inflação monetária parece agora estar a aumentar de forma constante—o crescimento monetário impacta diretamente os preços do ouro. Da mesma forma, o ouro tende a acompanhar a inflação do IPC (, e esperamos que tanto o IPC quanto os preços do ouro subam sincronicamente nos próximos anos, apoiando uma tendência de aumento suave nos preços em 2025 e 2026.

O Motor Fundamental do Ouro: Expectativas de Inflação

De longe, o fator fundamental mais importante para o ouro são as expectativas de inflação. O ouro brilha em um ambiente inflacionário.

Muitos analistas acreditam que os fundamentos do ouro estão relacionados com dinâmicas de oferta/demanda, perspetivas económicas, recessões, e assim por diante. Nós discordamos. A nossa pesquisa mostra que as expectativas de inflação são O motor fundamental do ouro.

Historicamente, o preço do ouro e o ETF TIP têm estado positivamente correlacionados, com apenas algumas divergências excepcionais e de curta duração. Curiosamente, o ouro correlaciona-se fortemente com o ETF TIP, que por sua vez correlaciona-se fortemente com o S&P 500. Isso invalida, em última instância, a afirmação de que o ouro prospera durante recessões!

Principais Indicadores do Preço do Ouro: Mercados de Moeda e Crédito

Um dos dois principais indicadores para o preço do ouro são as dinâmicas intermercado impulsionadas pelos mercados de moeda e crédito. O ouro tende a subir quando o euro está em uma mentalidade altista )correlacionado inversamente com a força do USD(.

Os títulos do tesouro estão positivamente correlacionados com o ouro, enquanto os rendimentos dos títulos estão inversamente correlacionados. Dada a perspetiva de cortes nas taxas em todo o mundo, não se espera que os rendimentos subam—favorável para o ouro.

Principais Indicadores do Preço do Ouro: Mercado de Futuros

O segundo indicador líder para o ouro é o mercado de futuros, particularmente as posições curtas líquidas comerciais. Atualmente, as posições curtas líquidas comerciais permanecem muito altas, o que limita o potencial de alta do ouro, mas ainda permite uma leve tendência ascendente.

Visão Geral das Nossas Previsões de Preços do Ouro

NOTA: Nossa previsão de preço do ouro para 2024 de $2.200, seguida de $2.555, foi alcançada até agosto de 2024.

Ouro ou Prata? Ou Ambos?

A nossa resposta é clara: a prata será explosiva mais cedo ou mais tarde, enquanto o ouro será estável! Tanto o ouro como a prata têm um lugar num portfólio diversificado. A prata tende a acelerar a sua tendência ascendente numa fase posterior do mercado do ouro.

Previsões de Ouro Institucional

Várias instituições financeiras publicaram as suas previsões para o ouro em 2025:

• Bloomberg: entre $1,709 e $2,727
• Goldman Sachs: 2.700$ até o início de 2025
• Commerzbank: 2.600€ até meados de 2025
• ANZ: 2.805$ até ao final de 2025
• Macquarie: pico de $2,463 no Q1 2025, potencial aumento para $3,000
• UBS: 2.700$ até meados de 2025
• BofA: 2.750€, com possibilidade de alcançar 3.000€
• J.P. Morgan: entre $2,775 e $2,850
• Citi Research: preço médio de referência de $2,875

A nossa previsão de $3,100 reflete uma perspetiva mais otimista do que a maioria das instituições, destacando a nossa crença nos principais indicadores do ouro, incluindo a inflação crescente e a procura dos bancos centrais.

Nosso Histórico de Previsão de Ouro

Durante muitos anos consecutivos, as nossas previsões de ouro têm sido notavelmente precisas. Todas ainda estão disponíveis no domínio público no nosso blog. Curiosamente, a nossa equipe de pesquisa tem estado acertada nas previsões de preço do ouro durante 5 anos consecutivos, com uma exceção: a nossa previsão de ouro para 2021 de $2,200-$2,400 não se concretizou.

FAQs sobre Previsão de Ouro

Qual será o valor do ouro daqui a 5 anos? O preço estimado do ouro no pico, a caminho de 2030, está entre $4,500 e $5,000.

O preço do ouro pode algum dia chegar a $10,000? Embora não seja inimaginável, exigiria condições de mercado extremas—ou uma inflação fora de controle como na década de 1970 ou um medo extremo devido a tensões geopolíticas.

Quanto valerá o ouro daqui a 10 anos? Preferimos manter a nossa previsão de preço máximo do ouro até 2030 de $5,000 em condições normais de mercado, uma vez que as condições de mercado tendem a mudar a cada década.

Qual será o preço do ouro em 2040 e 2050? Honestamente, é uma ilusão acreditar que alguém pode prever os preços do ouro tão longe no futuro, uma vez que cada década apresenta as suas próprias dinâmicas macroeconómicas únicas.