Análise Profundidade do Mercado de Comércio de Créditos de Carbono: Oportunidades e Desafios de Investimento em 2025

Definição e Mecanismo de Funcionamento dos Direitos de Emissão

Os direitos de carbono representam o “direito de emitir carbono”, que é a autorização ou cota necessária para emitir uma certa quantidade de gases de efeito estufa. O governo emite cotas de emissão de carbono com base no total de emissões de carbono e nas metas de redução de carbono, e as empresas podem comprar e vender essas cotas no mercado.

As principais formas de geração de créditos de carbono incluem:

• Alocação governamental: definição e atribuição de cotas de emissão de carbono com base em políticas regulatórias
• Negociação de mercado: Entidades que possuem quotas excedentes podem vendê-las no mercado de carbono para os demandantes.

Panorama do mercado de comércio de carbono em 2025

A precificação das emissões de carbono inclui principalmente duas formas: imposto sobre o carbono e comércio de carbono.

• Imposto sobre carbono: o governo cobra impostos sobre as emissões por unidade
• Comércio de carbono: estabelecer um mercado de carbono que permita a compra e venda de quotas de emissão de carbono.

O preço atual das emissões de carbono é influenciado por múltiplos fatores:

1. Limite de emissões de carbono
2. Fatores econômicos
3. Relação entre oferta e procura no mercado
4. Avanços tecnológicos, estrutura energética, etc.

De acordo com os dados mais recentes, o tamanho do mercado global de comércio de carbono continua a crescer, com um volume de negociações previsto para ultrapassar os 100 bilhões de dólares até 2025. O Sistema de Comércio de Emissões da União Europeia (EU ETS) continua a ser o maior mercado de carbono do mundo, enquanto o mercado nacional de carbono da China está a desenvolver-se rapidamente, tornando-se o segundo maior mercado de comércio de carbono.

Análise de Estratégias de Investimento em Créditos de Carbono

investimento em ações

Comprar ações de empresas relacionadas a plataformas de comércio de carbono, tecnologia ambiental, energia limpa, etc. As ações de conceito de direitos de carbono que se destacam em 2025 incluem:

• Ações de direitos de carbono de reflorestamento: Huazhi, Yongfengyu, entre outros
• Ações de tecnologias de captura de carbono: Taiwan Cement, Donglian, entre outros
• Ações de energia verde: Yuanjing, Dacheng Steel, etc.
• Ações de inventário de carbono: Zhilian, Ruiyang, etc.

Fundo de Direitos de Carbono

Comprar cotas de fundos focados no mercado de negociação de créditos de carbono. Várias empresas de gestão de ativos de renome lançaram ETFs temáticos de carbono, oferecendo aos investidores oportunidades diversificadas de exposição ao mercado de carbono.

Participar diretamente na plataforma de negociação

Abrir uma conta numa plataforma de negociação de carbono para comprar e vender direitos de carbono diretamente. Atualmente, algumas plataformas CEX mainstream já começaram a oferecer serviços de negociação de derivados de direitos de carbono, proporcionando vias convenientes para os investidores participarem no mercado de carbono.

Estratégia de Seleção de Ações de Conceito de Direitos de Carbono

Os investidores podem analisar as ações relacionadas ao conceito de créditos de carbono a partir das seguintes perspectivas:

1. Emissões de carbono e cotas de carbono
2. Objetivos de neutralidade de carbono e medidas de redução de carbono
3. Situação financeira e níveis de avaliação
4. Análise Técnica
5. Acompanhar ETFs de índices relacionados ao carbono

O impacto da negociação de direitos de carbono no mercado de ações

• A volatilidade dos preços do comércio de carbono afeta diretamente o desempenho das ações relacionadas.
• O comércio de créditos de carbono oferece novas fontes de receita para as empresas, ajudando a diversificar riscos.
• O tamanho e a liquidez do mercado de carbono ainda estão em desenvolvimento, com grande volatilidade de preços.
• Mudanças nas políticas podem trazer riscos legais

O risco e a oportunidade de investimento coexistem

Potencial de rendimento:

• Beneficiar da tendência global de redução de carbono
• Aumentar a receita e lucro da empresa
• Aumentar a atenção do mercado

Riscos potenciais:

• Fatores incertos como políticas e tecnologia
• Volatilidade do sentimento de mercado
• Risco de bolha nos preços das ações

Os investidores devem considerar de forma abrangente o risco e o retorno, e realizar uma boa gestão de riscos. Ao aproveitar as oportunidades de investimento em créditos de carbono, é necessário entender plenamente as características da negociação de créditos de carbono e avaliar cuidadosamente as decisões de investimento.