O que é a múltipla delegação? Como comprar ações americanas com uma conta de múltipla delegação e o seu conhecimento básico.

Recentemente, muitos investidores novatos estão considerando comprar ações de empresas de tecnologia com influência global, como Nvidia, Apple, Netflix e Google. Estas empresas têm uma grande capitalização de mercado, alta liquidez e forte potencial de crescimento, tornando-se a primeira escolha para os novatos que entram no mercado de ações dos E.U.A… Para os novatos em ações dos E.U.A. que buscam lucros estáveis, a compra através do método de múltiplos contratos pode ser considerada uma opção relativamente segura.

Mas como abrir uma conta de múltiplos mandatos? As taxas não são altas? Qual corretora é a mais adequada? Neste artigo, vamos compilar perguntas frequentes sobre contas de múltiplos mandatos para ações dos E.U.A…

O que é a subcontratação?

O nome formal da subcontratação é “atividades de compra de valores mobiliários estrangeiros sob mandato”. Os investidores abrem uma conta em uma corretora nacional que possui qualificação para subcontratação de valores mobiliários estrangeiros e negociam ações estrangeiras através dessa conta. A corretora nacional, após receber o pedido do cliente, faz a ordem diretamente no mercado estrangeiro através de uma corretora parceira no exterior.

As ordens não são diretamente contratadas, mas são transferidas de corretoras nacionais para corretoras estrangeiras, por isso são chamadas de “sub-brokerage”.

Através de contas de múltiplos mandatos, é possível investir em ações, ETFs e obrigações estrangeiras em mercados internacionais como os E.U.A., China, Japão e Hong Kong. Em Taiwan, o comércio de ETFs de ações americanas através de múltiplos mandatos é o método de investimento em ações americanas mais comum.

★★★ Existem vantagens claras em uma conta de múltiplos mandatos em comparação com a negociação direta em corretoras estrangeiras:

Oferece uma maior sensação de segurança, pagamentos em Dólares Taiwaneses são possíveis, e os dividendos de ações estrangeiras são enviados diretamente para contas domésticas. Questões fiscais também são tratadas por especialistas.

As desvantagens são as taxas altas, a limitação dos produtos disponíveis para investimento e a impossibilidade de reinvestir automaticamente os dividendos.

No entanto, para investidores de longo prazo que têm muito capital e baixa frequência de negociação, a múltipla delegação é suficiente.

Regras que os investidores devem ter em atenção ao negociar por meio de contratos de comissão

1. A subcontratação aceita apenas ordens de limite, não sendo possível fazer ordens ao preço de mercado em tempo real.
2. Se o saldo da conta for insuficiente, a ordem de múltipla delegação não será executada.
3. Considerando as flutuações cambiais, o depósito na conta é frequentemente definido com um valor superior ao montante real da liquidação, e a parte extra é reembolsada após a transação.
4. Não é possível realizar operações de margem na comissão múltipla.
5. O serviço de delegação de múltiplos seguirá os feriados do mercado internacional.
6. O horário de negociação das ações americanas é das 9:30 às 16:00, horário dos E.U.A., e das 21:30 às 4:00 (horário de verão) e das 22:30 às 5:00 (horário de inverno) em Taiwan.
7. A subcontratação é liquidada à taxa de câmbio fixa da corretora, resultando em diferenças cambiais.
8. No caso de subcontratação nos E.U.A., após a compra, a retirada é feita em T+1, após a venda o depósito é em T+3, e a data de liquidação do mercado é em T+2.

Como abrir uma conta de múltipla delegação

Para os taiwaneses começarem a investir em ações americanas através de uma conta de múltipla delegação, são necessárias duas contas: uma conta de múltipla delegação de uma corretora nacional e uma conta em moeda estrangeira.

A forma de abertura é solicitação presencial ou solicitação online.

Condições de abertura: ser uma pessoa natural com nacionalidade taiwanesa e ter mais de 18 anos.

• Passo 1: Preparação dos documentos necessários ✓ Documento de identificação (passaporte ou cartão de residência) original ✓ Segundo documento de identificação (cartão de saúde, carta de condução, etc.) ✓ Carimbo: No caso de solicitação presencial, assinatura dos documentos de abertura ✓ Cópia da conta bancária: para comprovar a capacidade financeira

• Passo 2: Celebração do contrato Vá a uma filial de uma corretora de valores doméstica para assinar um contrato ou solicite uma conta de múltiplos depósitos no site da corretora. Durante este processo, os documentos mencionados acima serão necessários, e você assinará o contrato. Durante a abertura, forneça o código da corretora e escolha a moeda de liquidação (dólar taiwanês ou dólar americano) para concluir a abertura da conta.

Após a abertura da conta, os investidores podem transferir fundos para a conta de liquidação de múltiplos mandatos, e os fundos e ações na conta são geridos pela corretora.

Custos ao negociar ações estrangeiras por meio de um intermediário

E.U.A. ações taxa de comissão de múltiplos

• Taxa de comissão： As comissões de subcontratação das corretoras domesticas são em média 0,1% a 1% do montante da transação, com uma taxa mínima normalmente entre 25 a 50 dólares americanos. No entanto, algumas corretoras, como a CTBC Securities, eliminaram a taxa mínima.

• Taxa de transação: varia conforme o mercado e a bolsa. No mercado de Hong Kong, ao realizar transações de câmbio, ambas as partes pagam 0,00015% do valor da transação como taxa de transação ao departamento de finanças. A Comissão de Valores Mobiliários dos E.U.A. (SEC) impõe uma taxa de 0,00278% sobre as transações de ações, que é coletada no momento da venda. Em alguns mercados, a taxa de câmbio da bolsa é de 0,00565% para compra e venda, e a taxa de transação é de 0,0027% para compra e venda.

• Custos TAF: Custos de atividade de negociação, geralmente cobrados no momento da venda de ações. 0,000119 USD por ação (limite de 5,95 USD)

imposto de委托 múltiplo

• Quando as empresas pagam dividendos, é aplicada uma taxa de imposto sobre o rendimento de 30%, mas é possível solicitar reembolso, embora o processo seja complexo.
• A renda exterior dos investidores é tributada apenas quando o montante básico de renda ultrapassa 6.700.000 dólares taiwaneses e o montante básico de imposto excede o montante do imposto sobre a renda geral.
• Valor básico do imposto = ( valor básico do rendimento - 6700000 ) × 20%

despesas relacionadas à conta bancária

• Taxa de transferência internacional para transações do dia: o Bank Taihsin é gratuito, outros bancos precisam ser verificados pelos próprios investidores.

Comparação de corretoras de valores comissionadas e taxas de cada uma (Ações dos E.U.A.)

As comissões de cada corretora não diferem muito, e é possível obter descontos adicionais através de negociações, mas são mais altas do que abrir uma conta diretamente em uma corretora estrangeira. Não é adequado para quem faz transações frequentes! Atualmente, a corretora com as comissões mais favorecidas em Taiwan é a Cathay Securities, que aboliu a comissão mínima e oferece grandes vantagens.

Os custos de múltiplos mandatos consistem principalmente em comissões de corretoras nacionais e comissões de bolsas de valores estrangeiras (ou corretoras estrangeiras, dependendo do caso). A compra de ações americanas tem comissões relativamente baixas, mas a compra de ações da China continental ou de Hong Kong pode ter comissões de 1%, podendo chegar a 2% em alguns casos.

Quais são os métodos de investimento em ações americanas além da subcontratação?

1. Compra direta através de corretoras estrangeiras

Pode abrir uma conta em corretoras de valores dos E.U.A., como a Firsttrade, e comprar ações americanas, futuros, opções, ETFs, títulos de dívida dos E.U.A., entre outros. As taxas de negociação de ações americanas são gratuitas e o custo de transação é apenas a taxa da bolsa dos E.U.A., que é basicamente insignificante. No entanto, é importante notar que a barreira de entrada é alta e a maior parte da página continua em inglês.

2. Negociação de CFD de ações dos E.U.A. através de corretoras

As ações CFD dos E.U.A. são semelhantes aos futuros de ações dos E.U.A. e negociam ações dos E.U.A. como ativo subjacente. Assim como os futuros, é possível realizar compras e vendas em ambas as direções, alavancar e abrir uma conta com um pequeno capital.

As vantagens do CFD são a variedade de tipos de investimento disponíveis, a taxa de comissão muito baixa (0,01-0,015%), e a inexistência de taxas de transação, sendo aplicáveis apenas taxas de spread reduzidas e taxas overnight. É adequado para investidores com alta frequência de transações ou que tenham necessidades especiais (como alavancagem).

Comparação entre a Subdelegação e Corretoras de Valores Mobiliários Estrangeiras

Resumo

A delegação doméstica múltipla é adequada para investidores que têm baixa frequência de negociação, poucos ativos de investimento e desejam manter a longo prazo. É simples e conveniente, mas as taxas são altas demais. A delegação direta através de corretoras estrangeiras pode eliminar a margem dos intermediários, mas a barreira de entrada é alta demais. Se você deseja manter as taxas baixas e a barreira de entrada também baixa, experimente os CFDs de ações dos E.U.A…

Para ser honesto, sinto que a subcontratação é um sistema bastante ultrapassado. É ineficiente ter que ir a uma loja física na era digital. Além disso, as altas taxas também me preocupam. Pessoalmente, acredito que estudar um pouco de inglês e abrir uma conta diretamente em uma corretora estrangeira traz mais benefícios a longo prazo.