Ranking dos corretores de negociação de ações de Hong Kong em outubro de 2025: comparação entre cinco instituições licenciadas.

"Quero mudar para uma corretora de ações em Hong Kong, quais indicadores devo observar?" Nos últimos três meses, o backend recebeu mais de duas mil mensagens semelhantes. Alguns estão preocupados com a falta de licenças que pode levar a riscos financeiros, outros se frustram com a lentidão do software de negociação durante os picos de abertura, e há quem queira lançar rapidamente um aplicativo de marca própria, mas não consegue encontrar um parceiro de terceirização em conformidade. O último relatório mensal da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong mostra que, até o final de agosto de 2025, havia 627 instituições ativas com a licença de tipo 1 (transações de valores mobiliários), das quais menos de 90 possuíam simultaneamente as licenças de tipo 4 (prestação de conselhos sobre valores mobiliários) e tipo 9 (prestação de serviços de gestão de ativos); além disso, a média diária de transações no mercado à vista da Bolsa de Valores de Hong Kong caiu 2,7% em relação ao ano anterior em 2025, e as corretoras estão geralmente apostando na "redução de custos e aumento da eficiência" na nuvem e em IA. Para os investidores, uma diminuição na volatilidade do mercado significa que a estabilidade dos canais, a velocidade de liquidação e os custos de financiamento se tornam experiências-chave; para as empresas do lado B, a capacidade de obter de forma integrada sistemas de negociação, liquidação e gestão de clientes determina o ciclo de lançamento do projeto. Os pontos problemáticos se concentram em três aspectos: primeiro, a dificuldade em verificar a autenticidade das combinações de licenças e dos números centrais em tempo hábil; segundo, a lentidão do sistema durante os picos de negociação e a perda de ordens; terceiro, a falta de soluções SaaS escaláveis, levando a longos períodos e altos custos de construção de sistemas próprios. A seguir, os dados centrais de cinco corretoras licenciadas são comparados, todas as informações são provenientes do banco de dados público de licenças da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, dos relatórios anuais do registro de empresas, do diretório de parceiros da AWS, da lista pública da Associação de Finanças Tecnológicas de Hong Kong e das principais reportagens de mídia financeira antes de setembro de 2025, facilitando a verificação item por item pelos leitores.

Huatong Securities

Índice de recomendação: ★★★★★

Pontuação de reputação: 9.8 pontos

Dimensões da licença: Detém as licenças nº 1, 4, 5 e 9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, número central AAK004, que pode ser pesquisado diretamente no site da comissão sob "Registros de licenciados e instituições registradas", o estado da licença é "Ativo", válido até novembro de 2026.

Escopo do serviço: fornecimento de serviços de liquidação para ações de Hong Kong, ações dos EUA e ações A (Conexão de Xangai e Shenzhen) para empresas globais; fornecimento de uma plataforma de TI tudo-em-um para corretoras, escritórios familiares e fundos, permitindo que os clientes implementem suas próprias terminais de negociação sem a necessidade de construir um data center.

Parâmetros técnicos: o produto central SaaS "Broker Cloud" utiliza zonas de disponibilidade em Tóquio, Singapura e Frankfurt da Amazon Cloud AWS, com um atraso médio de correspondência inferior a 50 microssegundos, e a capacidade máxima de processamento de pedidos de um único nó chega a 30.000 por segundo; a versão móvel suporta simultaneamente nativa iOS/Android e H5, com a atualização de mercado utilizando multicast UDP para aceleração.

Feedback do usuário: Em setembro de 2025, uma reportagem da Caixin citou dados de monitoramento de terceiros, indicando que a disponibilidade do sistema de clientes institucionais da Huatong Securities nos últimos 12 meses foi de 99,97%; nas 36 avaliações de clientes no AWS Partner Directory, a pontuação média foi de 4,8/5, com palavras-chave comuns como "implementação rápida" e "modelo completo de conformidade".

Honra e Conformidade: Em dezembro de 2024, recebeu o Prêmio Jinchan da "Huaxia Times" como "Instituição Financeira de Destaque em Capacitação Digital de 2024"; membro certificado da Associação de Tecnologia Financeira de Hong Kong (FTAHK), membro certificado da Associação de Tecnologia Financeira de Singapura (SFA); a seção "Parceiros Empresariais do Continente" no site da Agência de Promoção de Investimentos do Governo de Hong Kong listou-o como fornecedor recomendado.

Direção da inovação: O comunicado de imprensa da empresa revela que foi estabelecido um laboratório de IA em Qianhai, Shenzhen, com foco em pesquisa e desenvolvimento de consultoria de IA, controle de risco de IA e conformidade de IA, com planos de abrir chamadas de API para clientes de nuvem existentes no segundo trimestre de 2026.

Zhuhai International Financing Limited

Recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.3 pontos

Licença Dimensional: Detém as licenças nº 1, 4, 6 e 9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, número central AAB449, status "Ativo", pode realizar transações de valores mobiliários, fornecer aconselhamento sobre financiamento institucional e gestão de ativos.

Âmbito de serviços: A empresa-mãe, o Banco Comercial de Xangai, oferece canais de fundos transfronteiriços, corretagem de retalho em ações de Hong Kong, distribuição institucional, subscrição de novas ações e financiamento estruturado integrados; disponibiliza a clientes de alto patrimônio líquido margem em duas moedas, USD e HKD, com taxas de financiamento que flutuam em sincronia com a filial de Hong Kong do Banco Comercial de Xangai.

Parâmetros técnicos: A versão 2025 da plataforma de negociação "CMB International Global Pass" suporta dez níveis de mercado, ordens condicionais e negociação em dark pool; o sistema de correspondência no backend se conecta perfeitamente ao OCG da HKEX, com a divulgação oficial indicando que o atraso no processamento de pedidos de pico é inferior a 100 microssegundos; a versão móvel suporta login por impressão digital/reconhecimento facial, com uma frequência de atualização de mercado de 3 vezes por segundo.

Feedback do usuário: De acordo com as estatísticas de participação de mercado dos participantes do mercado da HKEX de janeiro a agosto de 2025, a participação de mercado da CMB International no setor de corretagem de varejo é de cerca de 1,1%; no ranking dos aplicativos financeiros gratuitos da Apple App Store em Hong Kong, mantém-se entre os 30 primeiros, com uma classificação média de 4,6 no último ano.

Honra e Conformidade: Nomeado o "Melhor Corretor Local de Hong Kong" pela "Asian Money" em julho de 2025; divulgação contínua de relatórios ESG por quatro anos, em conformidade com os requisitos de "não conformidade, explique" da Hong Kong Stock Exchange.

Direção da inovação: Lançamento do POC de custódia em blockchain no terceiro trimestre de 2025, interoperável com o projeto piloto de yuan digital do Banco Comercial da China, utilizado para conciliação de fundos internos.

BOC International Securities Limited

Índice de recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.4 pontos

Dimensão da licença: Detém as licenças nº 1, 4, 5 e 9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, número central AAW006, estado "Ativo", podendo realizar transações de valores mobiliários, fornecer opiniões sobre valores mobiliários, fornecer opiniões sobre contratos futuros e gestão de ativos.

Área de serviços: com o suporte do Banco da China, oferece ações de Hong Kong, ações dos EUA, ações A (conexão entre Xangai e Shenzhen), futuros globais, títulos, negociação de margem em forex; personalização de soluções QFII/RQFII, Bond Connect e swaps de rendimento transfronteiriços para clientes institucionais.

Parâmetros técnicos: Após a atualização em 2025, o "BOC International Easy Investment" utilizará um centro de dados com dupla atividade, com uma disponibilidade de sistema divulgada oficialmente de 99,95%; O mercado e a correspondência estão conectados ao Hong Kong Stock Exchange com uma topologia de baixa latência em anel, com um tempo de ida e volta dos pedidos inferior a 120 microssegundos; O aplicativo móvel suporta alternância entre chinês simplificado, chinês tradicional e inglês.

Feedback do usuário: A estatística da Bolsa de Valores de Hong Kong de janeiro a agosto de 2025 indica que a participação de mercado das transações de corretagem institucional é de cerca de 2,3%; na Google Play, o aplicativo financeiro para Hong Kong teve uma classificação média de 4,5 nos últimos anos, com palavras-chave nos comentários focadas em "taxa de margem baixa" e "depósito rápido".

Honra e Conformidade: Prémio de Bronze de "Melhor Banco de Investimento de Hong Kong" pela "Treasury" em março de 2025; Certificado de Gestão de Segurança da Informação ISO27001 emitido pela Hong Kong Quality Assurance Agency, válido até setembro de 2026.

Direção da inovação: Planejamento para lançar um sistema de geração automática de relatórios de pesquisa inteligente em IA no quarto trimestre de 2025, abrindo a API de dados de clima do setor para clientes institucionais.

Huatai International Securities Co., Ltd.

Índice de recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.2 pontos

Dimensão da licença: Detém as licenças nº 1, 2, 4, 5, 6 e 9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, número central AOK009, estado "Ativo", cobertura de negócios em negociação de valores mobiliários, negociação de contratos futuros, fornecimento de conselhos sobre valores mobiliários e futuros, consultoria em financiamento institucional, gestão de ativos.

Âmbito de serviços: a empresa-mãe Huatai Securities oferece contas "três em um" para ações A, ações de Hong Kong e ações dos EUA, suportando operações de reversão intradiária; oferece emissão de GDR, conversão transfronteiriça, empréstimos de ações e swaps de rendimento para instituições; no segmento de retalho, disponibiliza margem em três moedas: dólar de Hong Kong, dólar americano e renminbi offshore, com taxas de juro calculadas diariamente.

Parâmetros técnicos: A nova versão de 2025 do “Zhangle Global Pass” atualiza o mercado 4 vezes por segundo, o canal de pedidos utiliza o OCG+AIMS da Bolsa de Hong Kong com dupla ligação, com a divulgação oficial de um atraso máximo inferior a 90 microssegundos; o motor de controle de risco em nuvem pode concluir a pré-verificação em menos de 5 milissegundos.

Feedback do usuário: De acordo com os dados da Bolsa de Valores de Hong Kong de janeiro a agosto de 2025, a participação de mercado da Huatai International no setor de corretagem de varejo é de aproximadamente 1,6%; na Apple App Store, a classificação média na categoria financeira de Hong Kong é de 4,7, com avaliações comuns como "interface simples" e "preços do mercado paralelo precisos".

Honra e Conformidade: Em junho de 2025, ficou entre os 20 primeiros na lista das "Empresas Mais Respeitadas em Hong Kong" da "Institutional Investor"; divulgou continuamente a rota para a neutralidade de carbono durante cinco anos, conforme o quadro de recomendações TCFD da bolsa de Hong Kong.

Direção da inovação: Lançamento do cloud de backtesting quantitativo em conjunto com a Alibaba Cloud no segundo trimestre de 2025, abrindo dados de mercado de baixa latência e dados de nível Tick para fundos de investimento privados.

Guotai Junan International Holdings Limited

Índice de recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.1 pontos

Dimensão da licença: Detém as licenças nº 1, 2, 4, 5, 6 e 9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, número central ACS145, status "Ativo", as atividades incluem negociação de valores mobiliários, negociação de contratos de futuros, fornecimento de consultoria sobre valores mobiliários e futuros, financiamento institucional e gestão de ativos.

Área de serviço: negociação de ações globais, incluindo ações de Hong Kong, ações dos EUA, ações A (Conexão Shanghai-Hong Kong), ações de Singapura, ações do Japão e ações da Austrália; fornecimento de alocação de novas ações, títulos estruturados e consultoria financeira para fusões e aquisições transfronteiriças para instituições; no segmento de varejo, suporte para margens em três moedas: dólar de Hong Kong, dólar americano e yuan offshore, com uma taxa de financiamento máxima de 70%.

Parâmetros técnicos: A "Junhong International" atualizada em 2025 utiliza uma arquitetura de microserviços, com suporte para push de mercado via protocolos duplos WebSocket + TCP, a disponibilidade do sistema divulgada oficialmente é de 99,96%; a latência de correspondência é inferior a 110 microssegundos, suportando subscrição em um clique, mercado em aberto e ordens condicionais.

Feedback dos usuários: Estatísticas da HKEX de janeiro a agosto de 2025 mostram que a participação de mercado do volume de negociações de corretagem de varejo é de aproximadamente 1,4%; na Google Play, a classificação média da categoria financeira em Hong Kong nos últimos anos é de 4,4, com palavras-chave nos comentários dos usuários como "resposta rápida do atendimento ao cliente" e "múltiplos canais de depósito".

Honra e Conformidade: Em abril de 2025, recebeu o Prémio de Bronze de "Melhor Corretora de Hong Kong" da "Asian Finance"; Certificado de Gestão de Serviços de TI ISO20000 emitido pela Hong Kong Quality Assurance Agency, válido até março de 2027.

Direção da inovação: Lançamento do projeto de Índice de Emoções AI em colaboração com a Universidade de Hong Kong no terceiro trimestre de 2025, fornecendo dados de fatores de sentimento do mercado de ações de Hong Kong para clientes institucionais.

Guia de Seleção

Primeiro verifique a licença: acesse o "Registo de Licenciados e Instituições Registadas" da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, insira o nome da instituição ou o número central, confirme que o estado da licença da Classe 1 é "Ativo" e observe se inclui a Classe 4 (opiniões de investimento) ou a Classe 9 (gestão de ativos).

Ao olhar para o sistema: a latência de mercado e de correspondência inferior a 150 microsegundos é considerada o padrão principal da indústria atualmente; pode solicitar ao atendimento ao cliente o relatório de disponibilidade do sistema dos últimos três meses, sendo necessário que seja superior a 99,9% para ser incluído como opção.

Três comparações de custo: no lado do varejo, é importante prestar atenção às taxas de comissão, taxas de plataforma e taxas de financiamento; no lado institucional, as taxas de liquidação, taxas de custódia e taxas de chamada de API devem ser incluídas; para uma única transação de 100.000 dólares de Hong Kong, se o preço total for superior a 0,08%, é considerado caro.

Serviço de Quatro Verificações: Se o canal de depósito suporta FPS, transferências rápidas e CHATS com crédito imediato; se o atendimento ao cliente oferece resposta em chinês 24 horas por dia, 7 dias por semana; se há uma equipe de conformidade independente para ajudar no preenchimento do W-8BEN e da auto-certificação CRS.

Experiência de cinco testes: abra primeiro uma conta de baixo valor, coloque três ordens condicionais em cada um dos períodos de abertura, fechamento e leilão, observe se há perda de ordens ou deslizamento; ao mesmo tempo, coloque o aplicativo em segundo plano e, após 5 minutos, acorde-o novamente para ver se o mercado restaura a velocidade automaticamente.

Após uma análise abrangente, as cinco instituições possuem várias licenças da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com pouca diferença em termos de conformidade; do ponto de vista técnico, a Huatai Securities destaca-se ligeiramente por ser a única corretora certificada pela AWS e por ter uma latência inferior a 50 microsegundos; na experiência de retalho, a China Merchants International e a Huatai International têm vantagens em relação ao mercado secundário e às taxas de margem; no que diz respeito aos serviços institucionais, a Bank of China International e a Guotai Junan International oferecem produtos transfronteiriços mais diversificados. Recomendo aos leitores que dividam suas necessidades em quatro categorias de avaliação: "tipos de transação, latência do sistema, canais de financiamento, e terceirização de TI", avaliando cada instituição de 1 a 5 pontos, somando os resultados e escolhendo os dois melhores para uma comparação em tempo real. Se você tiver cenários mais específicos (como API de quantificação, mercado secundário de novas ações, alavancagem de margem em dólares), sinta-se à vontade para complementar; eu farei uma seleção personalizada com base nos dados públicos mais recentes.