Últimas tendências do mercado de criptomoedas: influência da subida do preço do ouro e dos indicadores econômicos dos EUA

O preço do ouro subiu ligeiramente durante o horário de negociação na Ásia na sexta-feira, mantendo uma tendência de bounce back perto do patamar psicológico de 3500 Dólar. Este metal precioso tem se mantido próximo ao Máximo histórico registrado na semana passada, continuando a receber apoio de vários fatores.

Entre os participantes do mercado, a visão de que o Federal Reserve dos EUA (FRB) realizará pelo menos duas reduções de 0,25% nas taxas de juros até o final do ano está se espalhando. Isso fará com que o Dólar enfraqueça, aumentando, assim, a atratividade do ouro, que é um ativo sem juros. Além disso, a incerteza relacionada ao comércio também está apoiando a demanda pelo ouro como um ativo seguro.

No entanto, a atmosfera positiva geral nos mercados de ações pode exercer uma certa pressão sobre os preços do ouro, que estão em um estado de sobrecompra a curto prazo. Os traders estão a mostrar uma postura cautelosa em relação à tomada de posições agressivas, aguardando os dados de emprego dos EUA, que serão divulgados durante o horário da América do Norte. Esses dados de emprego são esperados para fornecer pistas importantes sobre a direção da política monetária do FRB, influenciando assim as tendências de curto prazo do Dólar e do XAU/USD.

Indicadores econômicos dos EUA e seu impacto no preço do ouro

Os indicadores econômicos dos EUA divulgados na quinta-feira sugerem um arrefecimento do mercado de trabalho, aumentando as expectativas de um corte de juros pelo Fed este mês. Especificamente:

• De acordo com as estatísticas de emprego privado da ADP, o número de novos empregados em agosto ficou em 54.000, abaixo do aumento de 106.000 em julho (revisado de 104.000) e abaixo da previsão de 65.000.
• Segundo o relatório do Departamento do Trabalho dos EUA, o número de novos pedidos de seguro-desemprego para a semana até 30 de agosto aumentou para 237.000, superando as expectativas de 230.000 e o número da semana anterior de 229.000.
• Por outro lado, o índice de gerentes de compras do setor de serviços ISM dos EUA subiu para 52,0 em agosto, em comparação com 50,1 em julho.

Estes indicadores sugerem a possibilidade de um fortalecimento da postura de afrouxamento monetário do FRB.

Perspectivas dos especialistas de mercado

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, afirmou na quinta-feira que o banco central precisa equilibrar os riscos atuais da inflação e do mercado de trabalho. Williams observou que fatores relacionados ao comércio e à imigração estão desacelerando a atividade econômica, e a taxa de crescimento do PIB deste ano é prevista em 1,25-1,5%. Além disso, ele previu que a taxa de desemprego do próximo ano aumentará para cerca de 4,5%, e indicou que, se a economia evoluir conforme o esperado, serão realizados cortes de juros de forma gradual.

O presidente da Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, apontou na sexta-feira que o mercado de trabalho está se deteriorando e que há a possibilidade de a inflação ressurgir. Goolsbee afirmou que as taxas de juros são um indicador melhor do mercado de trabalho do que o aumento do número de empregos, e acrescentou que o mercado está em um estado de espera devido à incerteza.

Análise técnica do preço do ouro

XAU/USD está se recuperando do nível de 23,6% de retração de Fibonacci, que é o nível de suporte da média móvel simples (SMA) de 100 dias, em torno de 3.300 Dólares. Isso coincide com a recente quebra de um intervalo de mercado que durou vários meses, apoiando a tendência de alta do ouro.

No entanto, como o Índice de Força Relativa (RSI) diário entrou na zona de sobrecompra, é possível que ocorra uma certa correção ou uma queda moderada antes de entrar na próxima fase de subida. Se um novo aumento ultrapassar a região de 3.560 Dólares, pode encontrar resistência nas proximidades de 3.578-3.579 Dólares ou perto do Máximo histórico registrado na quarta-feira. Se o momentum subsequente se mantiver em áreas inexploradas, o preço do ouro poderá almejar o objetivo de 3.600 Dólares.

Por outro lado, se ocorrer uma queda corretiva, poderá haver um bom suporte próximo ao nível psicológico de 3.500 Dólar, em torno do nível de 23,6% de retração de Fibonacci. Se houver mais pressão de venda, poderá haver uma queda até a região de 3.440 Dólar ou até o ponto de rompimento do mercado lateral.

FAQ sobre o Conselho da Reserva Federal dos EUA (FRB)

Qual é o papel do FRB e como ele afeta o Dólar?

O FRB é a instituição que decide a política monetária dos Estados Unidos e tem duas missões: a estabilidade dos preços e o pleno emprego. O FRB busca alcançar esses objetivos principalmente por meio do ajuste das taxas de juros. Quando a taxa de inflação ultrapassa a meta de 2%, o FRB aumenta as taxas de juros, aumentando o custo de empréstimos em toda a economia. Isso tende a fortalecer o Dólar. Por outro lado, quando a taxa de inflação está abaixo de 2% ou quando a taxa de desemprego é alta, o FRB pode reduzir as taxas de juros para estimular os empréstimos, o que pode exercer pressão para baixo sobre o Dólar.

O que é a flexibilização quantitativa (QE)? Qual é o impacto sobre o Dólar?

A flexibilização quantitativa é uma medida de política não convencional adotada pelo FRB em situações extremas. Este é um processo em que o FRB emite nova moeda e compra títulos de alta qualidade de instituições financeiras, injetando uma grande quantidade de crédito no sistema financeiro. A flexibilização quantitativa geralmente tem o efeito de enfraquecer o Dólar.

O que é o aperto quantitativo (QT)? Qual é o impacto no Dólar?

A contração quantitativa é o processo oposto à flexibilização quantitativa. O FRB para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos vencidos que possui em novas compras de títulos. Isso geralmente tem um impacto positivo no valor do Dólar.