Moeda estável, agentes de IA e mercado de previsão: novas tendências no setor de ativos de criptografia

Ao rever a previsão sobre os ativos de criptografia principal de um ano atrás, agora parece que metade estava correta. As linhas principais e secundárias atuais são aproximadamente as seguintes:

1. Moeda estável e tokenização de ativos reais (RWA)

Os projetos mais dignos de atenção neste campo incluem:

• CRCL: essencialmente é uma aposta na posição da Circle no mercado de moeda estável. Embora o preço atual de 135 dólares possa não parecer barato, considerando que o mercado de moeda estável pode expandir de 5 a 8 vezes nos próximos cinco anos, juntamente com a recente correção de 300 dólares para 108 dólares, pode ser uma boa oportunidade de entrada.

• PlasmaFDN: Como um potencial líder na blockchain de moeda estável, o Plasma se destacou em termos de escala de financiamento, construção de ecossistema e influência social. O valor total de ativos bloqueados (TVL) após o lançamento da mainnet é esperado atingir 3-4B dólares. Embora a avaliação atual de 6B dólares não seja barata, considerando o potencial do futuro mercado de moedas estáveis de trilhões, ainda vale a pena prestar atenção.

• ENA: Ethena é um projeto digno de investimento no campo das moedas estáveis descentralizadas. Seu USDE já ultrapassou 13,5 bilhões de dólares, com fundamentos sólidos. Além disso, sua moeda estável centralizada USDTB também está perto de 2 bilhões de dólares, e no futuro, há fatores favoráveis como a blockchain RWA Converge.

• Ondo: o único projeto atualmente que permite a negociação de ações dos EUA 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem exigências de KYC e com o respaldo de grandes instituições. Para os investidores que acreditam na tendência de ativos reais (RWA) das ações dos EUA sem fronteiras, Ondo é um dos poucos alvos de investimento disponíveis.

2. Agente de IA

Embora alguns projetos de agentes de IA previstos no ano passado, como Goat e ai16Z, tenham sido efémeros, este ano surgiram de facto alguns agentes de IA com valor prático e potencial de adequação ao mercado de produtos. Os que merecem destaque incluem Skywork do Web2, bem como HeyAnonai, Gizatech, Almanak e ReiNetwork no domínio do Web3.

É especialmente digno de nota o evento de halving do Bittensor no início do próximo ano. Como líder da indústria, o Bittensor já tem várias sub-redes a gerar receita, e, de um modo geral, é o projeto com mais esperança de alcançar avanços na área de IA Web3.

3. Token Meme

Os tokens Meme continuam a ser populares desde o ano passado, e até surgiram situações de competição entre várias plataformas de lançamento e plataformas de Pump pelo mercado. No entanto, a Pump ainda mantém a liderança e começou a entrar no campo das transmissões ao vivo, desenvolvendo-se na direção de um TikTok da versão Web3. No espaço dos Meme, embora as oportunidades de curto prazo (Alpha) mudem todos os dias, o valor a longo prazo (Beta) ainda está principalmente concentrado na plataforma Pump.

4. mercado de previsão

O mercado de previsão está a tornar-se uma nova linha principal potencial. Os dados da Polymarket estão a crescer de forma constante, enquanto a Kalshi tem mostrado um desempenho ainda mais impressionante, com dados recentes que já ultrapassaram a Polymarket. No mercado primário, surgiram muitos novos projetos de mercado de previsão, e a Hyperliquid também apresentou a proposta HIP-4, especificamente destinada a mercados de previsão de eventos. Especialistas acreditam que o desenvolvimento dos mercados de previsão pode ter um impacto disruptivo na indústria de seguros tradicional.

No entanto, esta pista carece de ativos investíveis no mercado secundário, e os investidores podem precisar esperar que projetos como o Polymarket emitam moedas.

Conclusão

De outra perspectiva, a linha principal deste ciclo de bull market pode ser projetos que “têm receitas reais, lucros e recompra de moedas”. Sob essa ótica, Hype e Pump podem ser os dois ativos de criptografia mais dignos de atenção.

Além disso, no campo das moedas estáveis/RWA, além dos projetos mencionados anteriormente, Tempo também merece atenção. Embora atualmente não esteja claro se haverá emissão de moeda, considerando a vantagem da Stripe como canal de serviços para milhões de comerciantes, bem como o envolvimento direto da Paradigm, uma VC conhecida no setor, na construção do projeto, Tempo pode desempenhar um papel importante no futuro.

No futuro, a blockchain de moeda estável poderá formar um padrão de duopólio com Plasma (voltado para o consumidor) e Tempo (voltado para empresas).