Bitcoin Volatilidade Spikes: É Este o Início de uma Nova Fase de Alta ou uma Armadilha?

De acordo com novos dados analisados por uma plataforma de análises de criptomoedas e partilhados pela Arab Chain, o Bitcoin parece ter entrado numa fase de reequilíbrio volátil após o seu forte rally de outubro.

Apesar da turbulência crescente, a maior criptomoeda do mundo continua a manter-se acima de $109,000, sinalizando que a confiança a longo prazo permanece intacta, mesmo enquanto os comerciantes de curto prazo se reposicionam.

O Índice de Distribuição do Retorno Logarítmico do BTC, que mede a volatilidade e o sentimento dos traders nos mercados à vista, mostra que o retorno médio do Bitcoin se tornou ligeiramente negativo em -0,000947, um sinal inicial de que o impulso ascendente está esfriando após várias semanas consecutivas de ganhos. Ao mesmo tempo, o desvio padrão aumentou para 0,0119, refletindo um pico nas oscilações de preços a curto prazo.

Aumento da Volatilidade e Pressão a Curto Prazo

O relatório destaca uma assimetria negativa acentuada de -7,53, o que significa que a distribuição dos retornos se inclinou para resultados negativos. Isso normalmente aponta para um aumento nas vendas por parte de traders de curto prazo ou bots algorítmicos reagindo a rápidas mudanças intradiárias.

Entretanto, uma leitura de curtose de 3,04 sinaliza uma concentração de movimentos de preços extremos, tanto ganhos quanto perdas, dentro de um curto espaço de tempo. Os analistas interpretam isso como um sinal de volatilidade aumentada, frequentemente observada durante fases de transição quando os mercados se consolidam após rallies prolongados.

Os analistas descreveram este padrão como um período de “reequilíbrio”, sugerindo que os investidores estão a realizar lucros sem prejudicar a tendência de alta mais ampla. Os dados mostram que os compradores ainda estão a defender a zona de suporte de $105,000, com a liquidez a manter-se forte em todas as principais plataformas de câmbio à vista.

Contexto de Mercado: Consolidação Acima de $109K

De acordo com o CoinMarketCap, o Bitcoin está atualmente a negociar perto de $109,920, subindo 1.22% nos últimos sete dias, com uma capitalização de mercado total de $2.19 trilhões. O volume de negociação arrefeceu para cerca de $62 bilhões nas últimas 24 horas, em queda de 38%, refletindo um período de estabilização após os recentes máximos.

Os analistas notam que, embora a volatilidade tenha aumentado, as condições atuais ainda não sinalizam uma reversão estrutural. Em vez disso, o mercado parece estar a digerir os lucros do poderoso rally do Bitcoin acima de $100,000, que ocorreu no início deste mês.

O que vem a seguir

As próximas duas semanas são esperadas como cruciais para determinar a direção de curto prazo do Bitcoin. Se o preço mantiver sua posição acima de $105,000, os analistas antecipam que o mercado poderá entrar em uma nova fase de estabilização, permitindo que o momentum se reconstrua antes de outro potencial movimento ascendente.

No entanto, uma queda sustentada abaixo desse nível poderia desencadear uma correção mais ampla, especialmente dado o aumento da sensibilidade entre os detentores de curto prazo.

Como resumido pelos analistas, a estrutura on-chain do Bitcoin continua fundamentalmente sólida, mas “a volatilidade crescente introduz um novo teste para a convicção do mercado.”

Por agora, os dados apontam para um mercado em transição, equilibrando-se entre a realização de lucros cautelosa e o otimismo subjacente que tem definido o ciclo de alta de 2025 até agora.