ETFs de Alto Dividendos: Analisando o Potencial do Vanguard VYM para 2025

Pontos Chave

• VYM foca em empresas com lucros e dividendos crescentes
• O ETF oferece taxas baixas e ampla diversificação de mercado
• Potencial para increased attention à medida que as taxas de juros diminuem

O Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) atraiu um interesse significativo entre os investidores que buscam um equilíbrio entre rendimento e crescimento. Esta análise examina as características do ETF e a potencial perspetiva de desempenho para 2025.

1. Combinação de Renda e Crescimento

VYM atualmente fornece um rendimento da SEC de 30 dias de 2,6%, superando o rendimento médio de 1,2% do S&P 500. Embora seja inferior ao rendimento de 4,2% do Tesouro de 10 anos, o foco do VYM em empresas que crescem tanto os lucros quanto os dividendos oferece uma proposta atraente. Ao longo da última década, o ETF demonstrou um desempenho impressionante:

• Apreciação do preço das ações: 115%
• Retorno total ( incluindo dividendos reinvestidos ): 195%

2. Veículo de Investimento Custo-Efetivo

A taxa de despesas de 0,06% do VYM destaca-se como altamente competitiva:

Esta estrutura de taxas baixas permite que os investidores retenham uma maior parte dos seus retornos ao longo do tempo.

3. Diversificação e Posição Defensiva

Ao contrário do S&P 500, que tem um peso significativo do setor tecnológico (superior a 33%), a alocação do portfólio do VYM inclui:

• Ações de tecnologia: 12%
• Distribuição ampla em outros setores

Esta diversificação pode proporcionar mais estabilidade durante as flutuações do mercado em comparação com o Vanguard S&P 500 ETF, oferecendo potencialmente uma vantagem defensiva em mercados voláteis.

4. Exclusão Estratégica de REITs

O VYM exclui intencionalmente os Fundos de Investimento Imobiliário (REITs), o que o distingue de muitos ETFs focados em rendimento. Esta estratégia visa:

• Reduzir a exposição às flutuações das taxas de juro
• Aumentar a fiabilidade do investimento a longo prazo

Ao evitar a volatilidade inerente ao setor imobiliário, o VYM pode oferecer um desempenho mais consistente em diferentes condições econômicas.

5. Potencial Beneficiário de Taxas de Juro Mais Baixas

À medida que o Federal Reserve considera futuros cortes nas taxas, o apelo do VYM pode aumentar significativamente. Contexto histórico:

• Primeira metade de 2022: rendimento do Treasury de 10 anos abaixo de 2%
• Rendimento atual: 4,2%

Um retorno a taxas de juro mais baixas pode levar os investidores a optar por ETFs como o VYM, que oferecem uma mistura equilibrada de crescimento, rendimento e estabilidade a um baixo custo.

Composição do Portfólio do VYM

As principais participações no ETF Vanguard High Dividend Yield incluem:

• Broadcom
• JPMorgan Chase
• ExxonMobil
• Walmart
• Johnson & Johnson

Com investimentos distribuídos em 580 ações, o VYM proporciona uma ampla exposição ao mercado, mantendo um foco em empresas que pagam dividendos.

Para investidores que procuram um veículo de investimento bem diversificado, gerador de rendimento e com potencial de crescimento, o Vanguard High Dividend Yield ETF apresenta uma opção atraente a considerar à medida que nos aproximamos de 2025. Como sempre, os investidores devem realizar uma pesquisa minuciosa e considerar os seus objetivos financeiros individuais antes de tomar decisões de investimento.