O ouro dispara para $3,646 à medida que o PPI dos EUA morno e as tensões geopolíticas aumentam o apelo por refúgio seguro

Os preços do ouro experimentaram um aumento significativo na quarta-feira, subindo mais de 0,60%, em resposta aos últimos dados de inflação dos EUA. Este desenvolvimento intensificou as especulações de que o Federal Reserve (Fed) pode retomar seu ciclo de afrouxamento monetário na próxima reunião de setembro. De acordo com a última atualização, o XAU/USD está sendo negociado a $3,646, quase atingindo seu recorde histórico de $3,674.

Os metais preciosos ganham 0,60% impulsionados pelas expectativas de corte de juros do Fed, agitação no Oriente Médio e incidente aéreo perto da Polónia

Os índices de preços ao produtor de agosto (PPI) indicam uma recuperação da tendência de desinflação, sugerindo que as empresas estão absorvendo parte do impacto das políticas comerciais, enquanto se esforçam para manter preços estáveis para os consumidores. Isso, juntamente com os dados revisados da folha de pagamento de terça-feira, aumentou a probabilidade de um corte na taxa do Fed na próxima semana.

Os participantes do mercado parecem ter capitalizado os dados, que apoiaram um potencial de alta adicional. Além disso, relatórios de incursões aéreas não autorizadas perto do espaço aéreo polaco podem potencialmente escalar as tensões relacionadas ao conflito em curso na Europa Oriental, proporcionando um impulso para os preços do ouro.

Simultaneamente, as ações militares no Oriente Médio estão a complicar os esforços diplomáticos na região.

Os traders de XAU/USD estão agora a concentrar-se na próxima divulgação das últimas cifras de inflação ao consumidor dos EUA. Esses dados, juntamente com os pedidos iniciais de subsídio de desemprego para a semana que terminou a 6 de setembro, podem potencialmente consolidar as expectativas de uma quase certa redução da taxa de juro pelo Fed.

Motoristas de mercado diários: O ouro sobe à medida que a inflação nos EUA diminui

• O PPI dos EUA de agosto viu uma queda de 3,1% para 2,6% em relação ao ano. O PPI núcleo registou 2,8% em relação ao ano, abaixo da revisão em baixa de 3,4% de julho. Isso deslocou ligeiramente as expectativas de cortes nas taxas pelo Federal Reserve. Entretanto, o Índice do Dólar dos EUA (DXY) permanece estável em torno de 97,75.
• Os rendimentos do Tesouro dos EUA estão a diminuir, com a nota a 10 anos a descer quatro pontos base (bps) para 4,045%. Os rendimentos reais dos EUA diminuíram quase quatro pontos base para 1,685% no momento da reportagem.
• Os dados da inflação nos EUA estão prestes a ser divulgados esta semana. Espera-se que o IPC dos EUA de quinta-feira suba de 2,7% para 2,9% em relação ao ano anterior. O IPC núcleo, excluindo componentes voláteis, deve permanecer estável em 3,1% em relação ao ano anterior.
• O Bureau of Labor Statistics (BLS) revisou as suas folhas de pagamento anuais de referência para -911K em março de 2025, superando as projeções dos economistas de -682K, conforme relatado por meios de comunicação financeiros.
• Em desenvolvimentos geopolíticos, um incidente envolvendo veículos aéreos não autorizados perto da fronteira da Polônia durante uma operação aérea em grande escala em um país vizinho levantou preocupações. Funcionários poloneses descreveram isso como uma ação provocativa.
• Dados oficiais da China revelaram que o Banco Popular da China (PBoC) continuou a sua tendência de aquisição de ouro pelo 10º mês consecutivo em agosto.
• As expectativas do mercado para um corte de 25 bps na taxa pelo Federal Reserve na próxima semana estão em 90%, com uma chance de 10% de um corte de 50 bps, de acordo com uma ferramenta de probabilidade de mercado financeiro líder.

Análise técnica: O preço do ouro paira perto de $3,650

O preço do ouro está a avançar, mas continua abaixo do nível crítico de $3,650, aquém do seu máximo histórico (ATH) de $3,674. O Índice de Força Relativa (RSI) indica condições de sobrecompra, potencialmente limitando ganhos adicionais e aumentando a probabilidade de realização de lucros. Um movimento do RSI abaixo de 70 poderia desencadear uma correção acentuada no XAU/USD.

Se o XAU/USD cair abaixo de $3,600, o próximo nível de suporte seria em $3,550, seguido pelo máximo de 22 de abril de $3,500. Por outro lado, se o ouro romper acima de $3,650, a próxima resistência seria o ATH, seguida pela marca de $3,700.

FAQs sobre Ouro

O que leva os investidores em direção ao Ouro?

Ao longo da história, o ouro tem sido valorizado como um depósito de riqueza e um meio de troca. Hoje, além do seu apelo estético em joias, o metal precioso é amplamente considerado um ativo de refúgio seguro, particularmente atraente em tempos de incerteza econômica. O ouro também é comumente visto como uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda, uma vez que seu valor não está atrelado a nenhum emissor ou governo específico.

Quais entidades são os maiores compradores de Ouro?

Os bancos centrais estão entre os detentores de ouro mais significativos. Nos seus esforços para reforçar a estabilidade da moeda durante períodos turbulentos, os bancos centrais costumam diversificar as suas reservas adquirindo ouro, o que pode aumentar a força económica percebida. Reservas substanciais de ouro podem servir como um indicador da robustez financeira de uma nação. Em 2022, os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, avaliadas em aproximadamente $70 bilhões, às suas reservas, de acordo com dados do World Gold Council - a maior aquisição anual registada. Os bancos centrais de economias emergentes estão a expandir rapidamente as suas reservas de ouro.

Como é que o Ouro se correlaciona com outros ativos?

O ouro normalmente apresenta uma relação inversa com o Dólar dos EUA e os Títulos do Tesouro dos EUA, ambos ativos de reserva e refúgio seguros. Quando o Dólar se deprecia, os preços do ouro tendem a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus portfólios em tempos incertos. O ouro também costuma se mover inversamente em relação aos ativos de risco. Um mercado acionário em alta normalmente enfraquece os preços do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a beneficiar o metal precioso.

Quais fatores influenciam os preços do ouro?

Os preços do ouro podem flutuar devido a vários fatores. A instabilidade geopolítica ou o medo de uma grave recessão econômica podem rapidamente aumentar os preços do ouro devido ao seu status de porto seguro. Como um ativo que não gera rendimento, o ouro tende a se valorizar quando as taxas de juros são mais baixas, enquanto taxas de juros mais altas geralmente exercem pressão para baixo sobre o metal amarelo. No entanto, a maior parte dos movimentos de preços está intimamente ligada ao comportamento do Dólar USD (, uma vez que o ativo é precificado em dólares )XAU/USD(. Um Dólar forte geralmente mantém os preços do ouro sob controle, enquanto um Dólar mais fraco normalmente empurra os preços do ouro para cima.

Aviso: Esta informação destina-se apenas a fins educacionais. O desempenho passado não garante resultados futuros.