Análise do Preço do Ouro: XAU/USD Mantém-se Perto de $3,650 em Meio às Expectativas de Corte de Taxa do Fed

O preço do ouro (XAU/USD) demonstra resiliência perto do seu recorde histórico de $3,650 durante a sessão de negociação europeia na sexta-feira. O metal precioso mantém força enquanto os participantes do mercado antecipam potenciais cortes nas taxas de juro da Reserva Federal (Fed) na próxima reunião de política monetária na quarta-feira.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão a prever uma probabilidade de 7,5% de um corte de taxa de 50 pontos base (bps) para 3,75%-4,00% a 17 de setembro, enquanto a maioria espera uma redução padrão de 25 pontos base.

As expectativas dovish do Fed intensificaram-se devido a preocupações crescentes sobre o mercado de trabalho dos Estados Unidos (US). O Departamento do Trabalho dos EUA relatou na quinta-feira que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego subiram para 263K na semana que terminou em 5 de setembro, atingindo o nível mais alto em quatro anos.

Além disso, as crescentes pressões inflacionárias estão a suportar o preço do Ouro. O relatório do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (CPI) para agosto, divulgado na quinta-feira, mostrou que a inflação geral aumentou a uma taxa anual de 2,9%, correspondendo às expectativas e marcando o nível mais alto desde fevereiro.

Análise Técnica

O preço do ouro mantém os seus ganhos perto do novo máximo histórico de $3,650. A Média Móvel Exponencial de 20 dias (EMA) em $3,517.70 sugere que a tendência geral permanece altista.

Principais indicadores técnicos:

• O Índice de Força Relativa de 14 dias (RSI) subiu para níveis próximos de sobrecompra em torno de 80,00, indicando um possível movimento corretivo.
• Nível de suporte: O máximo de $3,500 de 22 de abril continua a ser um suporte crucial para o Ouro.
• Nível de resistência: O número redondo de $3,700 é provável que atue como resistência chave para o par.

Fatores de Mercado que Influenciam o Ouro

1. Taxas de Juros: Taxas de juros mais baixas pelo Fed normalmente beneficiam ativos sem rendimento, como o Ouro.
2. Desempenho do Dólar dos EUA: O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar dos EUA. Um Dólar mais fraco tende a empurrar os preços do ouro para cima.
3. Inflação: Metais preciosos, como o Ouro, costumam ter um desempenho forte em ambientes de alta inflação.
4. Incerteza Económica: O ouro é considerado um ativo de refúgio seguro, atraindo investidores durante períodos de instabilidade económica ou geopolítica.

Os investidores estarão a monitorizar de perto o índice preliminar de Sentimento do Consumidor de Michigan dos EUA (CSI) e os dados sobre as Expectativas de Inflação do Consumidor para setembro, agendados para serem divulgados às 14:00 GMT na sexta-feira.

Perguntas Frequentes sobre Investimento em Ouro

Por que as pessoas investem em Ouro?

O ouro tem historicamente servido como um depósito de valor e meio de troca. É amplamente considerado um ativo de refúgio seguro, oferecendo proteção durante tempos turbulentos. O ouro também é visto como uma proteção contra a inflação e a depreciação da moeda, uma vez que não depende de nenhum emissor ou governo específico.

Quem são os maiores compradores de Ouro?

Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. Eles diversificam as suas reservas comprando Ouro para fortalecer as suas moedas e melhorar a estabilidade económica percebida. Em 2022, os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro no valor aproximado de $70 bilhões às suas reservas, marcando a maior compra anual registrada.

Como é que o ouro se correlaciona com outros ativos?

O ouro normalmente tem uma correlação inversa com o dólar dos EUA e os títulos do Tesouro dos EUA. Também tende a mover-se inversamente aos ativos de risco. Durante os ralis do mercado de ações, os preços do ouro frequentemente enfraquecem, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.

Quais fatores influenciam os preços do Ouro?

Os preços do ouro podem ser afetados por vários fatores, incluindo:

• Instabilidade geopolítica
• Incerteza económica
• Alterações na taxa de juro
• Força ou fraqueza do USD
• Expectativas de inflação
• políticas monetárias do banco central

Os traders e investidores devem considerar estes fatores ao analisar os potenciais movimentos de preço do Ouro e tomar decisões de investimento.