Recentemente, a Nvidia compartilhou algumas previsões surpreendentes internamente na empresa. Acredita que até 2030 os gastos de capital em data centers irão atingir entre 3 trilhões a 4 trilhões de dólares. Tendo em conta que a Nvidia já capturou cerca de 35% dos gastos em infraestrutura de data centers, esta previsão é realmente um pouco chamativa.

Embora se estime que os gastos em capital dos centros de dados dos grandes provedores de serviços de computação em nuvem sejam de 600 mil milhões de dólares até ao final deste ano, os gastos globais deverão expandir-se significativamente até 2030. Isso reflete que o campo da IA ainda está em uma fase inicial. A Nvidia mantém um contato próximo com os clientes e pode colaborar com eles para se preparar para a demanda prevista nos próximos anos. Isso faz com que os investidores que têm acompanhado seus movimentos devem levar essa previsão a sério.

Na recente teleconferência, uma informação importante foi revelada, que é que a Nvidia ganha uma grande proporção de sua receita na construção de data centers. Se um gigante da computação em nuvem de IA anunciar planos de investir 50 mil milhões de dólares em data centers até 2026, é muito provável que a Nvidia obtenha cerca de 17,5 mil milhões de dólares desse montante. Até 2030, se os gastos com infraestrutura de IA realmente alcançarem os 3 a 4 trilhões de dólares, como a Nvidia prevê, e se continuar a ocupar 35% do mercado, a receita anual da Nvidia pode chegar a 1 a 1,4 trilhões de dólares. Isso, sem dúvida, seria uma grande conquista para as maiores empresas atuais. Mais surpreendente é que a margem de lucro da Nvidia é muito alta; para cada dólar de receita, quase metade se transforma em lucro líquido. Se conseguir manter essa margem de lucro de 50%, então sua receita prevista significaria lucros entre 500 e 700 mil milhões de dólares.

Isto fará com que a Nvidia se destaque entre várias empresas. Atualmente, a empresa com maior lucro global é a Alphabet, que gerou 115 mil milhões de dólares em lucros nos últimos 12 meses. E se a Nvidia conseguir atingir o lucro mínimo estimado de 500 mil milhões, será uma realização sem precedentes.

O desempenho das ações da Nvidia será excepcional. Mesmo ao adotar uma abordagem conservadora, atribuindo-lhe um índice preço-lucro mais baixo e assumindo que os lucros só podem atingir o limite inferior das estimativas, o valor de mercado da Nvidia pode ultrapassar um trilhão de dólares. Embora esta ainda seja uma estimativa bastante otimista, mesmo que as oportunidades de mercado sejam inferiores à metade do que se prevê, nos próximos cinco anos, ainda é uma boa escolha de investimento. Para aproveitar a oportunidade na corrida da IA, a Nvidia oferece uma excelente oportunidade de entrada. A bolha da infraestrutura de IA que está sendo construída atualmente continua a se expandir, e a Nvidia certamente se beneficiará disso. O investimento a longo prazo na Nvidia deve proporcionar retornos significativos.