No mês passado, o índice S&P 500 estabeleceu um recorde incomum, quebrando uma convenção de longa data. No mercado de ações, frequentemente vemos o índice Dow Jones Industrial Average, o índice Nasdaq Composite e o índice S&P 500 alcançando novos máximos históricos. No entanto, Wall Street agora enfrenta dois grandes desafios.

É bem conhecido que o mercado de ações sempre foi uma plataforma importante para a criação de riqueza. Embora outras classes de ativos também tenham trazido retornos positivos, o mercado de ações oferece a maior taxa de retorno anual média em investimentos de longo prazo. No entanto, investir no mercado de ações não é isento de desafios, como correções de mercado, mercados em baixa e até mesmo colapsos do mercado, que são riscos que os investidores devem enfrentar na busca por rendimentos a longo prazo. No início deste ano, o S&P 500 experimentou a quinta maior queda percentual em dois dias desde 1950, enquanto o índice Dow Jones e o Nasdaq também caíram em percentuais de dois dígitos. O principal motor por trás dessa volatilidade extrema foi o ex-presidente Trump, que entrou para a história do mercado de ações ao alcançar uma realização sem precedentes em 75 anos.

Portanto, Trump fez avanços em áreas onde seis presidentes anteriores falharam. Você deve ter notado que, nas últimas semanas, o S&P 500, o Dow Jones e o índice Nasdaq atingiram novos máximos. Os investidores demonstraram um grande interesse na próxima reunião do Federal Reserve que pode reiniciar o ciclo de afrouxamento da política. Historicamente, taxas de juros mais baixas costumam estimular o empréstimo e promover recrutamento, investimentos em inovação e atividades de fusões e aquisições em nível corporativo.

Além disso, a ascensão da inteligência artificial também tornou a atmosfera do mercado cada vez mais positiva. Há dados que preveem que a IA pode aumentar o PIB global em 15,7 trilhões de dólares até 2030, o que faz da IA a inovação tecnológica mais transformadora desde a popularização da internet nos anos 90. O investimento ativo dos "Sete Gigantes da Inteligência" em infraestrutura de centros de dados de IA também aumentou o otimismo dos investidores.

Outro bom sinal é que a incerteza em torno da política comercial de Trump pode ter se tornado coisa do passado. Isso pode ser a principal razão que levou o S&P 500 a alcançar um crescimento histórico em agosto. De acordo com a pesquisa de Ryan Detrick, desde 1950, seis presidentes no segundo mandato tiveram uma queda no S&P 500 em agosto do ano pós-eleitoral, enquanto Trump quebrou essa tendência, alcançando um crescimento de 1,9% no índice S&P 500 no ano pós-eleitoral.

No entanto, apesar do forte desempenho do mercado de ações, existem dois grandes desafios que não podem ser ignorados. A atual valorização histórica do mercado é um problema principal. De acordo com o Shiller P/E do S&P 500, o Shiller P/E atual está muito acima da média histórica. Isso significa que o mercado de ações pode muito bem passar por uma correção após a sobrevalorização.

Além disso, o impacto da política tarifária de Trump na economia dos EUA ainda não se manifestou completamente. Essas políticas podem levar a um aumento nos preços e a uma intensificação da inflação, enquanto a recente fraqueza do mercado de trabalho também pode desencadear o pior resultado para o Federal Reserve - a estagflação.

No entanto, estatisticamente, as ações ainda são uma escolha inteligente para investimentos a longo prazo. Apesar da incerteza das políticas de Trump e das avaliações elevadas do mercado de ações, a história mostra que os investidores de longo prazo conseguem sempre obter retornos. Os dados da Crestmont Research indicam que, desde o início do século passado, todos os ciclos de 20 anos do S&P 500 tiveram retornos anuais positivos.

E o Bespoke Investment Group também demonstrou a assimetria dos ciclos do mercado de ações. Desde a Grande Depressão de 1929, a duração dos mercados em alta do S&P 500 superou em muito a duração dos mercados em baixa. Isso indica que, independentemente da incerteza que possa surgir a curto prazo, a economia e o mercado de ações dos EUA ainda têm potencial de crescimento a longo prazo.

Portanto, apesar dos desafios que o mercado enfrenta, as ações como ferramenta de investimento a longo prazo ainda têm seu apelo único. Para os investidores que buscam um crescimento robusto, manter uma perspectiva de longo prazo pode ser a melhor estratégia para enfrentar os desafios atuais. Vamos continuar a acompanhar a dinâmica do mercado e manter uma atitude de investimento cautelosa. Por favor, as estações mudam, o investimento não para. 🤔💼📈 O que você pensa sobre essa estratégia de investimento a longo prazo? Tem alguma experiência de investimento semelhante? Sinta-se à vontade para deixar um comentário e compartilhar sua opinião.