À medida que o Fed muda de direção, estes 3 ETFs estão posicionados para superar.

A luta da Fed contra a inflação parece estar a chegar ao fim, e investidores inteligentes poderão colher recompensas substanciais ao posicionarem-se à frente da curva. A Gota inesperada nos preços dos produtores em agosto, juntamente com uma chocante revisão em baixa de 911,000 empregos, cria a tempestade perfeita que obriga os banqueiros centrais a mudar o foco do controlo da inflação para o suporte econômico.

Os insiders de Wall Street já estão ajustando suas previsões. Grandes instituições financeiras estão projetando múltiplos cortes de taxa até 2026, potencialmente reduzindo as taxas para a faixa de 3,00-3,25%. Para aqueles de nós que buscam capitalizar essa mudança, certos setores historicamente se destacam quando as taxas caem, e os ETFs oferecem a maneira mais eficiente de surfar essas ondas.

Small-caps: A mola enrolada pronta para lançar

O índice de small-cap Russell 2000 foi brutalmente deixado para trás durante o ciclo agressivo de aumento da taxa do Fed, criando o que vejo como uma oportunidade massivamente subvalorizada. As pequenas empresas, com seus maiores encargos de dívida e fluxos de receita doméstica, sofreram desproporcionalmente com os altos custos de empréstimos.

Com as small-caps a negociar a um P/E de apenas 17,4 em comparação com o S&P 500 a ultrapassar os 20, não pareceram tão baratas em comparação com as large-caps há muito tempo. Já vi este padrão antes - quando as taxas caem, as small-caps muitas vezes disparam, superando o mercado mais amplo por dígitos duplos. O iShares Russell 2000 ETF oferece-lhe esta exposição com despesas mínimas de 0,19% em 2.000 empresas.

Biotecnologia: Alto Risco, Maior Recompensa

Estou particularmente intrigado com a abordagem do ETF SPDR S&P Biotech. A sua estrutura de peso igual expõe fortemente você a biotechs menores, que queimam caixa e vivem ou morrem pelo acesso ao mercado de capitais. Quando o dinheiro fica mais barato, essas empresas respiram novamente, e as grandes farmacêuticas geralmente entram em uma onda de compras com financiamento recém-acessível.

Vamos ser honestos - a biotecnologia foi absolutamente dizimada durante este ciclo de taxas, com muitas ações em baixa de 70-80%. Claro, muitas participações não são lucrativas, mas é precisamente por isso que vão reagir de forma tão dramática quando as condições de liquidez melhorarem. A taxa de despesa de 0,35% parece razoável para este tipo de poder de fogo especulativo.

REITs: O Retorno das Receitas

O Vanguard Real Estate ETF oferece o que considero o componente de estabilidade neste portfólio de cortes de taxa. Os REITs são atingidos duas vezes quando as taxas sobem - custos de financiamento mais altos, além de rendimentos de dividendos que parecem menos atraentes em comparação com os títulos. Quando as taxas mudam de direção, essa punição se transforma em bênção.

Com um rendimento suculento de 3,76% ( comparado ao pífio 1,3% do S&P ) e despesas mínimas de 0,13%, este ETF torna-se cada vez mais valioso à medida que os rendimentos dos títulos caem. A distribuição obrigatória de 90% do rendimento tributável significa dinheiro real no seu bolso enquanto potencialmente desfruta da valorização do preço das ações.

Esses três ETFs criam uma abordagem equilibrada para jogar o que parece ser uma mudança inevitável do Fed. Os sinais econômicos apontam claramente para taxas mais baixas, oferecendo aos investidores que perderam o estreito rali tecnológico uma segunda chance de superação. Embora nada seja garantido, esses instrumentos direcionados fornecem ferramentas poderosas para potencialmente capitalizar no próximo capítulo do Fed.