Explorando Ações de Tecnologia com Potencial Web3: Garmin e Microsoft

Pontos Chave

• A Garmin expande as suas perspetivas de crescimento e lucros, mostrando potencial na tecnologia vestível
• A Microsoft gera um fluxo de caixa substancial, alimentando suas ambiciosas estratégias de crescimento em cloud e blockchain

O mercado de ações demonstrou um desempenho notável recentemente, com o S&P 500 a alcançar um ganho de 10% até início de setembro de 2025 e a negociar perto de máximas históricas. Embora as incertezas do mercado persistam, investidores experientes reconhecem que uma abordagem de investimento a longo prazo continua a ser a estratégia mais eficaz para potencialmente superar o mercado.

Com esta perspectiva em mente, vamos examinar duas ações que parecem prontas para superar significativamente o mercado na próxima década: Garmin (NYSE: GRMN) e Microsoft (NASDAQ: MSFT).

Garmin: Navegando o Futuro da Tecnologia Vestível

A Garmin anunciou recentemente um trimestre impressionante que superou as expectativas dos acionistas. O aumento de 20% nas vendas da empresa foi impulsionado pela forte demanda por suas ofertas inovadoras de smartwatch. Notavelmente, a Garmin alcançou um crescimento de dois dígitos em todas as categorias de produtos, incluindo sua divisão de outdoor com relógios de aventura e o segmento de aviação que atende proprietários de aeronaves.

Este sucesso amplo destaca o modelo de negócios diversificado da Garmin e suas forças transferíveis em pesquisa e desenvolvimento, marketing e design de produtos. Essas capacidades posicionam bem a Garmin para uma potencial expansão em wearables habilitados para Web3 e aplicações de rastreamento de fitness descentralizadas.

A rentabilidade da Garmin acompanhou o seu crescimento. O rendimento operacional para o primeiro semestre de 2025 disparou quase 30% para $800 milhões, elevando a margem de lucro para 24% das vendas, em comparação com 22% no ano anterior. A gestão elevou as suas perspetivas para os lucros e receitas, projetando que as vendas ultrapassem $7 bilhões em 2025.

Apesar de estar a negociar perto de máximos históricos, a avaliação da Garmin continua a ser atrativa. As ações estão atualmente a negociar a uma razão preço-lucro (P/E) de 29, em comparação com 32 em janeiro. Isto compara favoravelmente com a Apple, que tem um P/E de 36, sendo apenas marginalmente mais lucrativa. Para os investidores que procuram exposição tanto à tecnologia tradicional como a potenciais aplicações Web3 em tecnologia vestível, a Garmin apresenta uma oportunidade convincente.

Microsoft: Ligando a Tecnologia Tradicional e a Inovação Web3

A capitalização de mercado de $3,7 trilhões da Microsoft não deve desmotivar os investidores a reconhecerem seu potencial de crescimento contínuo. O gigante da tecnologia reportou um aumento de 15% na receita no último ano fiscal, com os lucros por ação melhorando em 16%, alcançando $13,64.

Investir na Microsoft oferece exposição a várias tendências tecnológicas de vários anos, incluindo a transição para serviços em nuvem, a crescente demanda por inteligência artificial (AI) software empresarial e tecnologias emergentes de blockchain. O segmento Azure sozinho cresceu para um negócio anual de $75 bilhões, com vendas aumentando 34% no exercício fiscal de 2025. As iniciativas de blockchain da Microsoft dentro do Azure posicionam a empresa para potencialmente se tornar um fornecedor de infraestrutura chave para aplicações Web3 e sistemas descentralizados.

No exercício fiscal de 2025, a Microsoft devolveu $42 bilhões aos acionistas enquanto investia pesadamente em centros de dados e inovações em sua plataforma empresarial. A robusta geração de caixa da empresa - $136 bilhões no ano passado, um aumento em relação aos $118 bilhões no exercício fiscal de 2024 - possibilita esses investimentos simultâneos e retornos aos acionistas. Esta força financeira sugere um potencial significativo para crescimento de dividendos na próxima década.

Enquanto as ações da Microsoft são negociadas a uma avaliação premium de quase 40 vezes os lucros, isso reflete tanto o forte desempenho da empresa quanto o entusiasmo dos investidores sobre o potencial da IA e da blockchain. A Microsoft já demonstrou ganhos financeiros concretos da demanda por IA empresarial, e seus motores de crescimento diversificados proporcionam resiliência caso certas tendências tecnológicas não atendam às expectativas.

Para investidores que procuram exposição tanto a tecnologias tecnológicas estabelecidas quanto a tecnologias emergentes do Web3, a Microsoft oferece uma combinação única de domínio de mercado, potencial de inovação e força financeira. À medida que a empresa continua a explorar aplicações de blockchain e tecnologias descentralizadas, ela pode desempenhar um papel fundamental na ligação de soluções empresariais tradicionais com o ecossistema Web3.

Tanto a Garmin quanto a Microsoft demonstram fundamentos sólidos e posicionamento para o crescimento futuro, incluindo potenciais aplicações em Web3 e tecnologias descentralizadas. À medida que o cenário tecnológico evolui, essas empresas podem oferecer aos investidores exposição tanto a segmentos de mercado tradicionais quanto a ecossistemas digitais emergentes.